$万科企业(02202)$
万科目前是鼓破万人锤的状态，大部分人总结下来基本上一句话：万科快亡了！
其实如果关注万科，可以先问自己几个问题：
1. 你是否还基本上信任万科目前的管理层？如果不是，很简单，远离，别浪费时间精力了！
2. 如果是，那么请问你看过23年的业绩推介会没（信息量很大的）？（网页链接），仔细看了后你对管理层分享的信息基本相信吗？如果不相信，很简单，远离！
3. 如果1和2你都选“是”的话，那么再仔细读读万科的 23 年年报，想想万科有多大概率会亡？
- a. 2年削减1000亿有息负债，这像一家因为现金流要亡的企业做得到的事吗？都缺钱了，还如何减1000亿有息负债？我应该想方设法多弄点钱救命啊。
- b. 规模接近40亿的印力Reits发行在即，万维物流Reit获得受理，你觉得从讲zz角度，有关部门会给一家要亡的企业通行证吗？最后亡了这个锅谁来背？
- c. 房地产从以前各路打压到现在不断纠偏，即使万科遇到些困难，难道zf不应该有动力帮帮，这样大家都过得好一点吗？zf只要愿意出手，就万科这体量有啥现金流问题解决不了？保利这类央企不就是依靠这个底气可以继续一路狂飙吗？
- d. 从自身经营角度，21-23年的三年交付洪峰已扛过，24年Q1月销还是行业前3，库存也大幅缩减了，整体上不像将死之人啊。
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我关注的很简单，我值关注深国资的态度 深国资在 我就在 那点钱全亏了也不影响我生活 你说财报数据 其实我不看的了 因为真正的财报啥样子 只有深国资和管理层知道 去年11月深国资敢站台 我就敢相信 就这样子了 他们开始把万科的事情往平安上拱火有时候觉得好傻
大部分比较坚定的万科投资者都是基于1、2两点投资万科的。也正是经过万科管理层多年的努力，才打下了第3点所说的这些底子，也才有了深圳国资的信赖。所以才有那种自相矛盾的论调：一方面觉得万科过去三十多年做的不错，一方面认为万科管理层一直在毁万科。但理性地说，1、2、3都还不足以确保万科完全。一是楼市销售还存在很大不确定性，这个市场已经让谁都不敢轻言底了，二是接二连三的负面消息是否会对万科销售、融资造成大的影响；三是在各种负面信息下，深国资是否仍会选择坚定支持。说到底，万科现在最怕的就是自我实现的预言，在这种情况下，说是真的能把人说死的，这就是市场的反身性。现在除非市场切实企稳回暖，或者有形之手助一臂之力，才能阻止这种反身性的开始发挥作用。
呵，你真以为800亿银团贷款是银行想贷的吗？实际上就是新债换旧债给万科续命
因为万科一倒，银行烂帐增加几千亿，不得已而贷款优化的措施，以新换旧，以保银行行长们的考核和任期 ，明眼人都能看得出来
上个月险资如果不 延续债务，万科上个月就马上违约了，因为万科是混和国企，银行才敢这么做，没有政治责任，坏帐不会被抓起来
即使不死的情况下，企业还能值多少钱呢？这个很难计算，还值500亿吗？
整个行业都快没了，覆巢之下，信不信万科根本没区别。
最搞笑的就是这句
24年Q1月销还是行业前3，库存也大幅缩减了，整体上不像将死之人啊。
这句话的背景是全行业销售在去年大幅下滑的背景下，进一步下降45%，翻译一下，就是全行业都要死，整个房地产都要崩，你比你同行好有啥意义啊？？？？？？？？？？
你说得有一定道理。目前情况下，公司没有能力分红或回购，这是可以理解的。但如果如管理层所言，市场跌过头了，导致公司股价也是悲观过头的话，那管理层是否可以考虑进行一些增持来向市场释放一些信心呢？这难道不是机会吗？
有人担心万科为了钱而港股配股，从概率上来说也不能说绝无可能。
但从常识和钱的角度来说，我觉得概率很小。因为今年大宗资产交易目标是300亿净回款，如此有必要为了十几亿而在这么低的价格配股吗？意义何在呢？