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$Meta Platforms(META)$ $谷歌A(GOOGL)$
从数据看，Tiktok对Meta的威胁没有想象中这么大。目前Meta真实PE不到10倍，似乎Meta的投资者有点恐慌过度了！
1. INS对Meta的营收贡献越来越大，未来估计很快会超过FB成为主要营收。
2. 目前FB在北美用户占比才10%，但贡献了接近50%的营收。北美地区趋于饱和，但其它区域未来成长潜力还比较大。
3. 从顶级APP的用户数和营收历史看，INS的优势仍然明显。
基于季度用户增长趋势看，tiktok应该是用户数增长最快的app了，今年大概率可以达到18亿以上，处于跟ins差不多的水平。
4. 基于社交数字广告趋势估计看，未来几年数字广告仍然是蓝海，并非你死我活的红海状态。
未来关键变量：
1. web2的生态基本盘能否守住，特别是INS？
2.基于目前30亿用户是否能开发出有爆发力的新的商业变现模式？比如支付，微商这类。
3. 元宇宙能否取得较大突破（oculus quest2，horizon系列）？
这3点任意一点能做到，都将对估值带来明显提升。
chatGPT、Bard和MidJourney这些更接地气的高级AI工具，也许会更有利于提升社交类app的活跃度，因为大家生成内容的难度更低了。
$腾讯控股(00700)$ $Meta Platforms(META)$
仓位小了，降级处理，取消置顶，希望以后还有很好的机会重仓它。
赞同文章的观点，另外我理解的，未来几个关键变量：
1. web2的生态基本盘能否守住，特别是INS？-- 我觉得TT对FB主端影响有限，对INS确实有冲击
2. 小扎说的AI推荐引擎是否更好的发挥效能，提升信息传递的效率
3. what's app的货币化率是否能顺利推进
4. 元宇宙的实际落地场景
$Meta Platforms(META)$
在meta不断上涨过程中，总会看到不少人因为锚定了前期低点而觉得涨幅太大，如是就觉得meta太贵了。如果把周期再拉长点就清楚，今年的上涨主要是对去年变态下跌的估值修复，远远谈不上太贵。
2023是meta的效率之年，其对业绩的影响在24年会得到更加完整的体现。再叠加其它逆风因子的消失或减弱（比如汇率，IDFA，Reels广告效果)，24年family部分的运营利润很可能会创造新的历史高点，其对净利润的贡献应该在~450亿美元年左右。
假如meta涨到万亿市值（~400元），那么对应于24年的family业务板块的前瞻PE大概22倍，这个估值水平虽不便宜，但要说多贵谈不上吧。
了解了这些更细致的数据，而不是用那个合并净利润简单乘个倍数，那么对meta的内在价值高低会更清楚些。
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请问一下楼主，ins占meta营收百分比的这个数据是如何获取的呀？望指点，谢谢～
今天悄悄得摸了一下300手就缩回去了，下次大胆点！
算个命，毛估估未来3年的净利润
2023：240亿；其中Family：380亿，RL：-140亿
2024：300亿；其中Family：400亿，RL：-100亿
2025：380亿；其中Family：450亿，RL：-70亿