Meta未来仍然机会多多

$Meta Platforms(META)$ $谷歌A(GOOGL)$ 

从数据看，Tiktok对Meta的威胁没有想象中这么大。目前Meta真实PE不到10倍，似乎Meta的投资者有点恐慌过度了！

1. INS对Meta的营收贡献越来越大，未来估计很快会超过FB成为主要营收。

2. 目前FB在北美用户占比才10%，但贡献了接近50%的营收。北美地区趋于饱和，但其它区域未来成长潜力还比较大。

3. 从顶级APP的用户数和营收历史看，INS的优势仍然明显。

基于季度用户增长趋势看，tiktok应该是用户数增长最快的app了，今年大概率可以达到18亿以上，处于跟ins差不多的水平。

4. 基于社交数字广告趋势估计看，未来几年数字广告仍然是蓝海，并非你死我活的红海状态。

未来关键变量：

1. web2的生态基本盘能否守住，特别是INS？

2.基于目前30亿用户是否能开发出有爆发力的新的商业变现模式？比如支付，微商这类。

3. 元宇宙能否取得较大突破（oculus quest2，horizon系列）？

这3点任意一点能做到，都将对估值带来明显提升。