前言：本文倒叙，不断更新，主要记录行情演绎的关键因子
一、基本面因子
20200216，台积电1月销售超预期，中芯国际20Q1指引超预期，市场重心重回5G大年逻辑。2020-2-14 科技每日跟踪
20200202，新冠疫情的不断发酵，导致消费力的急速冰冻，Q1国内手机销量预期下滑30%，Q2Q3安卓厂商都要忙着消化节前储备的库存。电子/半导体板块供需紧张逻辑全面崩坍，板块重新定价，结构分化显著。2020-2-2 电子每日跟踪
20200116，台积电Q1展望环比几乎没下滑，超预期！验证2020全年中高端制程产能吃紧。2020-1-16 电子每日跟踪
20200108，外行爆出华为Q1削减台积电/大立光10-15%的订单，主因是海外因为GMS问题得不到解决导致销售遇冷。
20191224，Sony半导体子公司社长清水照士表示，即使索尼已作出大笔投资扩产，但估计等到日本长崎新工厂在 2021 年 4 月开始投产时，CMOS 影像传感器市场仍是供不应求。2019-12-24 电子每日跟踪
20191220，大基金拟减持国科微、兆易、汇顶1%股份。2019-12-20 电子每日跟踪
20191219，兴业张忆东说：“寻找真正的科技股”，杀人诛心。2019-12-19 电子每日跟踪
20191216，三星电机推出HDI，20年部分高阶 HDI 项目已涨价。2019-12-16 电子每日跟踪
20191204，8寸晶圆产能告急，20Q1注定淡季不淡。2019-12-4 电子每日跟踪
20191203，国巨鼓励员工过年加班拼产能。2019-12-3 电子每日点评
20191202，华为低调入场IGBT，引爆功率器件族群。花旗预测台积电20Q1营收3239亿台币，QoQ+1%（市场预期-10%），7nm这是要熨平淡旺季周期！反映出明年高阶制程的需求是多么火爆，被抢疯。2019-12-2 电子每日点评
20191125，村田电感交期拉长到2-3个月。
20191106，业内传来中低端CIS涨价。
二、行情演绎
当前市场的主线：
1、5G手机泛射频产业链，包含天线-开关-PA-滤波器，逻辑最通畅当属01005电感。
2、涨价，手机厂开始抢夺关键资源，台积电的5nm/7nm产能，CIS，容感阻等等
龙头继续新高，低位个股补涨，一片欣欣向荣。缺点没有估值调整2020年空间何在？
2020年主线，台积电上调40亿美元资本开支扩充先进制程→上游设备受益，下游华为、高通、联发科拿到足够产能备足5G芯片→手机厂商5G销量预期2亿提升到3亿（Qorvo法说会预测）→供应商资源紧张（特别是泛射频产业链）→元器件/模组 量价齐升