回复@-此间少年: 伊利金领冠2021年100亿出头营收.2022年增速超过20%，所以伊利的婴幼儿在125亿左右，但是伊利还有澳优60多亿婴幼儿营收，加起来婴幼儿就是185亿左右营收。而飞鹤全部营收只有213亿元，还包括其他业务以及儿童奶粉成年人奶粉的营收。真正的婴幼儿奶粉营收200亿不到。
综合一起伊利的婴幼儿营收并没有比飞鹤低多少，你说伊利无法跟飞鹤相提并论是过奖飞鹤了。更何况伊利的蒸蒸日上，还有其他强大的业务
另外你说伊利的库存多那更加扯了，去库存的是澳优和飞鹤，而伊利的库存非常良性，真正库存落在经销商的是飞鹤。
$伊利股份(SH600887)$ $中国飞鹤(06186)$//@-此间少年:回复@小谢价值投资:伊利的集团的思路在于想在液态奶以外得到高增长所以在奶粉，冷饮等这些加大了投入终端费用投入。伊利上半年财报奶粉增长30%，年度任务25%，确实增长很快，很优秀。上半年营收120亿，但是这里面有澳优的18亿，再除去成人粉及奶酪部分，其实也就70来亿，我所了解的伊利的终端库存在月出货额2.5倍以上，伊利上半年的高增长来源于把很多当地的母婴连锁或者地区母婴品牌开成经销商，所以加大的出货渠道，但是实际终端动销没有那么好，水份比较大，不争论，我提供的信息，仅供你参考而已，虽有我持有飞鹤，但是行业都是一荣俱荣，一损俱损……