2023-04-29 09:34
海风成长性大,海缆毛利稳定,股价🆕高指日可待,但整机就不好说了因为毛利下滑
当初显而易见的业绩雷,陆风海风补贴抢装年30-40亿净利润就是5年内业绩天花板。风机行业主机的底层逻辑缺陷注定很难有千亿市值企业。
$金风科技(SZ002202)$ $明阳智能(SH601615)$
主机厂的收入确认是在安装验收通过后,所以年初的超低价毒药合同的收入确认时间差不多在22Q4和23Q1,业绩最差的时候尚未到来。
风电行业20年抢装导致最风光的时刻1GW对应12-15亿利润,22年初毒药合同1GW对应约2亿左右利润。22年整体1GW对应4-6...