价值投资有两种可靠的思考方式，一是自由现金流折现（DCFCF），二是PRD法（看PB/ROE和Dividend）。对于PB长期在1附近、盈利可持续但呈一定周期性、派息率较稳定的$中证红利(SH000922)$ 来说，第二种思考方式更合适。终于，解决了最近困扰自己的问题。