猛啊
吉林能繁母猪一季度环比下降11.7%,达到96.2万头,从四季度118%过度增加,到平保有量目标。
$唐人神(SZ002567)$
持续验证行政超调
山东一季度末能繁母猪256.3万头,环比下降11%。
这是去年底110.7%预警的省份,一个季度直接98.6%
这就是超调,这就是95%-92%的意义
其他很多省份都可以查得到,像过度预警的黑龙江也在调但不多,更重要的是105%以下的绿色区间的也在调。
$唐人神(SZ002567)$ $天康生物(SZ002100)$ $新五丰(SH600975)$
那么可以就此继续推论,二季度末3900以下是大概率事件——以山东安徽为例,如果一开始所有省份按照同步进行的节奏,比如同步110%-105%-100%,那么农哥可能会尾部刹车或者减速。只要省份不同步,就等于山东安徽调减至保有量之下后,不影响其他还未大幅度调减的超预警省份的调减节奏,也就是这些省份不会看其他省份调减这么多,我就少调减。所以现有一些省份做到保有量之下,那么剩下的省份也会朝着这个目标做,各省用不着相互权衡。
$唐人神(SZ002567)$ $新五丰(SH600975)$
又一员猛将。
安徽一季度末能繁131万头,环比下降8.3%。
从119%预警过度增加,一个季度减掉11.8万头,到达100.8%。
$唐人神(SZ002567)$ $新五丰(SH600975)$
全国去产150万头,山东占了32万头,20%的占比。农业大省先知先觉完成任务,这就是模范,其他的小弟们要跟咯。
$唐人神(SZ002567)$ $新五丰(SH600975)$
持续验证行政超调
山东一季度末能繁母猪256.3万头,环比下降11%。
这是去年底110.7%预警的省份,一个季度直接98.6%
这就是超调,这就是95%-92%的意义
其他很多省份都可以查得到,像过度预警的黑龙江也在调但不多,更重要的是105%以下的绿色区间的也在调。
$唐人神(SZ002567)$ $天康生物(SZ002100)$ $新五丰(SH600975)$
继续印证推理——行政去产趋势不可逆,超调代替市场化增产:
云南省一季度末能繁母猪282.62万头,较去年末284.63万头季度环比下降0.7%;云南保有量目标为285万头,去年底已达到。
$新五丰(SH600975)$ $天康生物(SZ002100)$ $唐人神(SZ002567)$
请问您觉得现在低成本高扩张定价结束了吗?其实低成本高扩张也就只有神农、巨星吧?高成本高扩张则是五丰、华统、东瑞,然后是牧温,最后是新希望这一类的,这样理解没错吧?
还有2周出一季报,到时候如果成本下不来,会让我觉得企业到底在干嘛;成本下来了,市场还不买账,会让我觉得是不是还是忽略很多没看到的因素。
这两天农哥在会上答记者问:
1.为更好适应生猪稳产保供工作的新情况新要求,前段时间,nyb印发了《生猪产能调控实施方案(2024年修订)》(以下简称《方案》),将全国能繁母猪正常保有量目标从4100万头调整为3900万头。同时,《方案》优化了地方生猪稳产保供责任落实,完善了监测预警、生产引导和产能调控等重点举措。目前,《方案》的各项措施正在落实落地见效。
2.从中大猪存栏量看,3月末全国规模场的中大猪存栏量同比下降3%(生猪存栏量同比下降5.2%,中大猪占比增大,去年二季度生猪均价14-14.5,今年按照二季度出栏量供给下降3%,均重增加4公斤/3.3%,肉量不缺)。中大猪存栏对应2个月内的生猪出栏量,这预示着二季度的生猪上市量将有所减少。从新生仔猪数量看,2023年10月起新生仔猪数量开始减少,2024年3月止降回升。这期间,新生仔猪数量比上年同期下降4.9%。结合6个月的育肥出栏周期和消费季节性转强规律,生猪市场供应偏松的局面将在未来得到缓解。
(照此推理,如果二季度末生猪存栏量环比增加,同比下降不变,但因为今年饲料成本下降明显,有可能压栏二育仍然带动出栏均重同比较大增加,去年三季度出栏均重122kg,今年三季度如果在125-130,肉量缺口仍然不明显。但环比二季度中大猪占比下降,价格可能逐级增加)
3.下一步(已公布3992后),nyb将着力稳产能、稳政策、防yibing,继续抓好生猪稳产保供工作。主要是三个方面:一是稳定基础产能。把住能繁母猪存栏量这个“总开关”,督促落实生猪产能调控分级责任,避免出现产能过度增加或过度下降的极端情况。二是稳定长效性政策。指导各地稳定用地、环保、金融等长效性支持政策,强化政策协同,稳定市场预期。三是强化yb防控。加强春季猪b防控指导,特别是抓好非洲猪w等重大动物疫b常态化防控,强化检疫、调运、屠宰等关键环节监管,及时化解疫情风险,保障生猪产业安全、健康发展。
所以下半年市场化增产,仍然大概率被限制。如果有些省份保持稳定,全国增加100万头,那么需要一些省份大于105%的市场化增产,那么与产能调控完全相背离。暂定推理结论不变。
$新五丰(SH600975)$ $唐人神(SZ002567)$ $天康生物(SZ002100)$
哪里来的行政去产能,牧渣能繁都在增,明显是市场在起作用!
逻辑太复杂就容易失效
我们就想一个问题,行业产能过剩的危害是什么,是资源浪费
政府出手的目的就是防止资源过度浪费,保证行业健康稳定发展,或者说高质量发展
这是一个政治问题
很明显的是这个行业目前情况严重脱离了高质量发展的目标
中大猪存栏量下降3%,存栏整体下降5.2%,去年同期中大猪占比在64%左右。 所以小猪仔猪同比下降9.1%,四季度出栏量供给下降9.1%。如果均重增加3%。肉量供给下降6%左右。
星大,你到底买股票没?我记得你好像买期权的