今后我们美元基金和人民币基金的配置会有所区别，主要体现在美元基金会对超额的现金做一些美国国债的配置；但我们不会用到杠杆，只是现金管理，和投资人知会一下。
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今后我们美元基金和人民币基金的配置会有所区别，主要体现在美元基金会对超额的现金做一些美国国债的配置；但我们不会用到杠杆，只是现金管理，和投资人知会一下。
我们常年50%净多，我是应该按净多收费还是按总仓位收费？我不打算改收费标准，今年我们主动把季度收费改回年度，而美元基金显示的即是到手的费后收益；相对于我们的收益和夏普比率，我认为我们收费很公允。btw：市场经济，你对我们收费有意见可以不投，没必要冷嘲热讽。
幸运也不幸，我们配置后利率就一路下滑，从5%+到现在不到4%，我们因此没有机会进一步增加仓位，变成了一次小仓位的成功投机。刚刚平掉了这部分仓位，会找机会继续增加中国股权的配置。
我满意现金部分享有这样的回报率，锁上几十年也可以接受，这是前提；判断在我这里并不重要，属于锦上添花的部分。我们选股也是一样，3年前配置运营商的时候，我也没有想太多价格边际，而是满意能给我带来的长期回报。这基本就是我们做事的方式。
我们不是必须满仓的行业基金，我管理的基金一直在做资产的配置和选择，不止为投资人，也为自己；我大部分的投资，就是投资于自己的基金，利益一致很重要。你如果看过我们的认购文件，就不会说什么越俎代庖的话。
这是判断美股见顶吧
如果明年真的开启降息模式，其实挺少有投资能跑过美国长债的，我个人觉得这个配置思路很好，不知道为啥有人不理解
请教吴总：配置长债和加杠杆配短债的优劣势各是什么？
一说到配置长期美债都是一堆人喷，长期的美债绝对值得配置
以往美国长债和短债倒挂预示着经济衰退的来临，而且往往是解除倒挂的时候才是衰退前夕。市场如果预期利率下降，大多数投资者都去买短债来锁定高利率，所以短债价格升高，收益率下降。但是现在2年期的国债收益率没有下降得很快，而是10年国债收益率上涨得更快解除倒挂，意味着债务压力更大…
拐点转向了吗