我们核心仓位交卷了。

赔率角度前者更好，但跟踪（对我们）相对更困难；前者没有港股，远离内资长线资金，天然波动性会大；股东回报两家基本都没有，但前者已经具备了分红或回购的条件，如果不这么做就是人品问题；后者还没到这个阶段（新业务在失血，也需要巩固资产负债表），还不要求从当下的股东回报考评。

瑞幸….

美团！

如果前者的现金流能全部分配给股东，现在是本垒打机会。整体上我们持股，高分红的在稳定低速增长，低分红的在高增长，也符合商业常识。

线下消费:元祖股份，大家乐

阿里

美团这份财报是超预期的强

思维很清晰，并且小额高频的消费复苏更快

吴总看YMM吗

小米，海澜之家，唯品会，美团，滴滴，农夫山泉，海天酱油……

美团

线下消费复苏确实迹象明显

瑞幸、名创、拼多多。
考虑到有部分精神需求不那么考虑性价比，泡泡玛特也不错。

小米，线下，互联网，性价比