PaulWu 的讨论

小弟我地处杭州，其实应该对阿里的了解应该还不少。

阿里现在股价最大问题是零售这一块受到拼多多和抖音极大挑战，jd玩自己的，居然是玩的最好的。现在阿里零售仅存的优势是基础设施完善，大品牌入驻多，用户习惯尚存。但是这些优势伴随时间发展，逐渐会消失。

阿里云是唯一高增长的业务，前途看着也还光明，但是也遭遇了华为腾讯甚至JD云的挑战，并且阿里不可能把云单独拆出来的情况下，对整体股价走势影响没那么大，毕竟营收的大头在淘系。

至于网友说的价值观什么的有没有用，当然是非常重要的。不是说唯利是图不好，而是这个价值观是会映射在对内组织管理，人才激励上。能打的人都走了，待着的人对老员工薪资不满，还有谁能真心实意干活。

阿里现在管理层是想改，又不敢大动作，不敢进行大刀阔斧的改革和投入。比如双十一期间对头部主播流量过度倾斜，是件非常短视的事情。但是整个组织被KPI绑架，也不敢做长期但正确的事情。管理上其他的问题还有很多，比如阿里原本在Lazada上是有先发和资本优势的，被虾皮打趴下了；在线下生活也有流量优势的，被美团打的溃不成军。这些底层都是管理上的问题。

目前看着估值是低，但是上面问题没有起色，大概率变成价值陷阱。阿里体系和人才的韧性还在，可以跟踪着寻找拐点的机会吧

比阿里好，社交基本盘是稳的，只是很多人觉得马上要逆转，我觉得现实可能会更骨感一点。

当你有这种级别的流量时，你真的可以为所欲为地收割智商税，饭圈文化一样，怎么表演是商家和平台的一纸协议，但400的面膜商家300卖给你，全网声讨欧莱雅而齐夸二位护粉想想真的魔幻啊[吐血]

本来增速就下来，还多了一个强势中间商，利益分配上，肯定有其他人牺牲，所以可能就体现在平台的利润率上了。这期自由现金流是下来挺多的，当然也有投资的因素。

胡思乱想下，各大品牌是不是被李佳琪和薇娅两个头部流量变相垄断了？这种带货我觉得相当畸形，短期看三方各取所需，长远来看，话语权越来越集中到头部顶流中间商，消费者和商家都是受损的，中间商肯定都是要两头赚差价的，这个‘价’不限于金钱概念。$阿里巴巴-SW(09988)$

但感觉从长期逻辑上看，这个规定让用户迁移成本大大降低了，以前想要使用另一款即时通讯工具，如飞聊，必须说服通讯录中所有成员整体迁移，但以后由于即时通讯平台数据互通，用户可以跨平台直接沟通，无须考虑通迅录整体迁移的问题，就象目前移动用户可直接电话联通，电信用户一样，平台间的壁垒大大降低了。虽然短期，甚至中期影响不大。吴总，不知是否可以这样来理解呢？

那是因为阿里现在是个媒体帝国，比如控股微博等几十家媒体，就可以用热搜煽动，不过这样的杀法，其他商家怎么想，欧莱雅自己怎么想，很大可能，明年欧莱雅就在京东玩双十一了

他俩不过是销售员，商家本该是他们服务的上帝。结果，进到阿里电商领域后，大如欧莱雅这样的巨头都被当成土行孙，巨头不能忍被个小网红欺压，于是矛盾就爆发了，因为小商家被欺压惯了，过去忍忍就过了。事件解决，阿里利用舆论工具逼迫欧莱雅就范，欧莱雅认错了，但这不会是事件的结局，便宜不可占尽，在商家面前当不可一世的大爷很爽，但并不会长久

拆分是方便用户，还是为难用户？ 另外投资还是专注于可控的变量，剩余交给仓位管理比较好。你这个问题10年前也可以问，会错过很多的。

只要微信仍然是我们的身份ID，就没有问题，什么时候我们见客户、朋友，互相不交换微信了，那就是动摇了。