喜欢梅姨这样的博主,学习到了很多东西
昨晚突如其来的可转债新规,扰动了玩可转债朋友的心弦~
新规之下,可转债到底还能赚钱吗?对我们普通投资者来说,又究竟有什么影响呢?下周可转债市场又将怎么走呢?
昨天实际上公布了2条信息,一条是《关于可转换公司债券适当性管理相关事项的通知》,6月18日起开始执行;另外一条是《可转换公司债券交易实施细则(征求意见稿)》,目前还在征求意见,具体何时实施还不知道。
下面我们一起分析一下。
看具体影响之前,梅姨把最重要的看法放在前面,先给大家吃个定心丸。
只要可转债“下有保底,上不封顶”的特性还在,可转债就还能赚钱!
只要可转债“T+0”的交易规则不变,可转债就还能赚钱,只是赚多赚少的问题而已!
好了,既然它还能赚钱,那我们深入研究就还有价值,接下来再一起看看具体影响吧。
1、参与门槛提高
对新人增设“2年交易经验+10万元资产量”的准入门槛(6月18日起实施)
这一条,对于我们已经在场内打新的朋友来说,不见得是坏事。短期内,打新估计都是1200万户存量市场的抢食了。
没有新韭菜的加入,说明我们的中签率也不会比现在更低了……
这条也告诉我们,凡事一定要趁早,拖延症最后吃亏的还是自己,毕竟计划不如变化快!既然七大姑八大姨已经赶不上曾经的客船了,那就踏踏实实尽快开始2年时间的计数吧。
当然,有朋友可能说,“我不仅缺少2年经验,我缺少的更是10万块钱啊!”额,如果是这样,乐观地想,你还有2年时间攒钱……
2、上市首日价格限制
我们在《可转债竞价与停牌规则大全!》中,曾详细介绍过以前可转债的竞价和停牌规则。
新规征求意见稿对这个规则做出了调整,沪深两市竞价和停牌规则基本一致了。
涨跌幅调整
沪市和深市可转债上市首日,开盘集合竞价范围都改为70元-130元;
(之前沪市首日开盘范围是70-150元,深市是70-130元)
沪市和深市可转债上市首日,最大涨幅57.3%,即最大只能涨至157.3元;最大跌幅43.3%。
(之前沪市上市首日是无涨跌幅限制的,深市之前最大涨幅是157.3元)
停牌规则不变
上市首日,120元临停30分钟,130元临停至14:57分,这个规则不变。
所以对只单纯打新的朋友来说,对你们有影响的也就这两点了。可以说最大影响就是限制了上市首日的涨跌幅。
梅姨在《可转债玩法(一)多少钱买入可转债能赚钱?4条安全线+1个收益率!》中曾经说过,打新只是可转债最最初级的玩法。可转债还有很多其他玩法,比如双低轮动,各种博弈套利等等,所以有很多朋友实际上更多参与的是可转债的炒作。
那么新规之后,对可转债的炒作又有哪些影响呢?
最主要的就是涨跌幅进一步限制。
上市首个交易日后,涨跌幅比例为20%,不再有临时停牌。
曾经的不设涨跌幅变成上下20%波动,可转债炒作的空间被大大缩小了。
其实对我们影响最大的就是这个规则,之前的暴涨暴跌将不复存在。
其他规则对我们的直接影响并不是很大,更多是用来规范市场的。所以,我们也不必记那么多。
其实这次的调整主要还是为了规范市场,打击游资炒作!君不见过去那些妖债被炒起来的时候,感觉真的是要飞天了,我们这些弱势的小散如果盲目追高,真的会摔得很惨。
所以国家这次调整规则,确实也是对我们小散的一种保护。之后这个市场,暴涨暴跌不再有,有的只是更平滑的赚钱了~
新规发布之后,手里持有可转债的朋友,最担心的就是下周开盘行情会怎么走了?
由于新规对涨跌幅的限制,估计会导致很多炒作资金急着退场。那些高价、高溢价转债肯定大受影响,大概率是要吃面了。
只是不知道会不会带崩整个可转债市场,如果低价、低溢价的转债也跟着下跌,那么,就像梅姨前面说的,只要可转债“下有保底,上不封顶”的转债特性还在,只要“T+0“的交易规则还在,那么买入双低转债总不会错。
通过这次可转债新规的调整,你们是不是多少理解了,为什么梅姨要参与可转债投资、基金投资、港股打新等众多的投资方式了呢?
这其实就和我们做资产配置一个道理,每一个投资品种都可能受监管或行情影响而沉寂一段时间,甚至就此消失。
比如港股打新,比如曾经的分级基金。那当他们沉寂或消失的时候,我们就不投资了吗?当然不是。
所以,我们要不断拓宽自己的投资领域,学做投资八爪鱼,当这个品种沉寂或消亡了,我们就转战下一个品种,甚至我们也可以同时投资多个品种,以规避这种系统性风险,这样才能做到始终有钱可赚。
好了,今天就聊到这里吧~
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