再来说说不良贷款。不要眼睛只盯着坏账，更要盯着拨备能力。再以招行为例，2010年，招行计提了55亿的坏账拨备，而今年则有能力计提600亿拨备而保持业绩10%左右的增长。600亿拨备是什么概念呢？就是150%的拨备覆盖率，可以覆盖400亿的新增坏账。
那么2016年招行保持同样业绩增速的情况下，有多少拨备能力呢？我告诉你，大概是900亿，也就是可以覆盖600亿的新增坏账。之后每年可以提升300亿，也就是：
2017年：1200亿
2018年：1500亿
2019年：1800亿
2020年：2100亿
2016年-2020年合计计提7500亿拨备，未来5年贷款年均按10%增长，那么5年的年均贷款是37141亿。
正常年份的信用成本是0.5%，那么未来5年常规拨备=37141*0.5%*5=929亿
未来5年扣除掉常规拨备后的拨备=7500-929=6571亿
6571亿可以覆盖4380亿的新增坏账。4380亿对应37141亿的未来五年的年均贷款来说，坏账率=4380/37141=11.79%。

结论我就不做了。