04-11 08:22
我刚看到这个帖子。
你说的问题确实都存在,否则市场先生也不会给个破产价了,市场先生可不是傻子聪明的很。
当然,假如这些问题改善了解决了,就是我们超额收益的来源了。
所以过去没啥可看的,得预测未来。
$光大环境(00257)$
$重庆水务(SH601158)$ 之前我还觉得这是一只类债券的公共事业,但今天才发现公司过去5年自由现金流都是负值,期间还增加了一堆低效固定资产和有息负债,稳定的分红也是依赖借钱。这不是现金奶牛,这是一个融资平台。恕我过去眼拙了
我刚看到这个帖子。
你说的问题确实都存在,否则市场先生也不会给个破产价了,市场先生可不是傻子聪明的很。
当然,假如这些问题改善了解决了,就是我们超额收益的来源了。
所以过去没啥可看的,得预测未来。
$光大环境(00257)$
说说产能过剩,垃圾不够烧了。纯属胡扯,你有证据吗?且不说随着经济的发展。垃圾会越来越多。光是过去几十年。被掩埋的垃圾重新挖出来焚烧。这个业务就不知道要到什么时候才能够完成。
光大环境看年线,2015年跌到现在了,不算强势吧
垃圾处理。污水处理供水业务。都是永续性的行业。100年以后都需要。处理一吨垃圾。可以收到垃圾处理费。发电收到电费。大部分垃圾处理厂还可以收到省补和国补。一头牛可以剥几层皮。现在的问题主要是应收账款的问题。而这个问题现在有改善的迹象。去年44亿的业绩,我感觉如果过了几年再往回看,应该是最低点了。
买股票是买将来。不能完全看后视镜。过去20年,中国所谓的公用股都是建筑公司。从今往后才是真正的公用股。