目前国内整体的态势是电商平台的竞争在加剧,用户是受益者,体验在变好,价格在下降。电商平台是一个坡很长的雪道,但是竞争会不断降低雪的厚度。因为竞争的持续存在,最终拼多多、京东、淘天都难免陷入货币化率续下跌以维持市场份额。
对我来说,阿里是典型的二流公司一流价格,而腾讯是一流公司二流价格,站在时间的角度,后者好的多。$腾讯控股(00700)$ $阿里巴巴-SW(09988)$
对于$阿里巴巴(BABA)$ 来说,目前的财务数据不重要,重要的是阿里的估值核心逻辑有没有发生变化。
投资中最佳击球时刻是什么?我认为大概有两种。
一个是颠覆性改变,比如说互联网、电车、AI。2022年之前,英伟达一年营收只有1-200亿,突然AI奇点来了,营收直接跳到6.700亿,那股价自然要...