真是可了大惜了，现在9.9号，这么详细的邮储银行半年报详解和估值图例，竟然下面页面十个回复的都不到。我分开来说，一方面感谢老必又有一次无私的分享哈哈哈），话回正题。
1港股多空激烈市场开放，一直有空头，不用在意，尤其还是做空中国行家中信。
2董宝珍针对“降低存量房贷利率”出了一期50、100BP模型，我觉得50档差不多了，（当然屁股决定脑袋你知道我总是比较乐观的），其中国有的邮储和股份的招商都很有代表性，可以结合中报从现有增长状态上计提预估的下滑影响。营收减少2.7%下净利润10%以内下降的预期。叠上去再看对股息分红的影响，现在也跌的差不多了。
3当然啦，一提到A/H折价率，我就又有的说了。超25%折价啦、人民币贬值预期、香港10月大概率降印花税，这还不够诱人？长期投资者还盯着A看什么看自己算完20%红利税后选那个还选不出来？价值投资、夹头夹头，肯定要价H的喽（然后我就率先一步已经主动买套了。。。。。。）（当然最后还是要提醒一下大家那句话“A/H代表着大陆与香港两个不同的市场，不同的市场有着不同的估值逻辑。折价率不是买入的理由，买入的理由在公司”）
4那数据没问题，我也同意你的观点。不过相比你的详细数据分析，我只是自己观察研究而已了。房地产业不良的问题，邮储这方面规模小风险敞口高，对房地产的防雷他们是有一套的。他们谨慎的多，从几年前提的重视理财财富管理发展，调整一年期以上长期存款结构；到后来一年提出的防范房地产风险。我都挺认可。（但是我觉得信用卡业务发展的不咋么样，虽然这不是很重要的方面）
5扯了那么多，理性看待市场，谨慎面对香港市场投资，别忘了现在是熊市，外资持续跑的也挺快，虽然H股4HKD的价格对应下三块多人民币一股的股价，便宜是真便宜，但是还是要一步一步买，持续投入，不要盲目梭哈，不要盲目乐观啦。$邮储银行(01658)$ $邮储银行(SH601658)$ $银行ETF(SH512800)$