农民兄的分析很有见地,细致入微
农民兄的分析很有见地,细致入微
$三峰环境(SH601827)$
总的来说,24Q1营收持平、净利增长10+%,不算意料之外的爆发,更多是来自业务结构调整的结果(EPC越来越少、焚烧发电占比提升)。往后,受国补一次性计入的影响会越来越少、越来越小,业绩判断会更容易;当然弹性也不大了(也就供热收入是个看点)。
经营现金流是惊...
另外,不知道对不对,管理层大概早就知道Q1的现金流会很好,也就不大额发绿债了?
回复@0shark: 记得您分析瀚蓝是挺明显,三峰23E、24Q1貌似还没体现(纯看应收账款,且三峰还是有大额计提之后的)?//@0shark:回复@liuwei820917:国补大量的下拨是已经确定的事,从光大绿色、瀚蓝和三峰三个公司的财报中都有表现
起初以为是应收变现,但发现应收、预付还在增;官方解释“系三峰卡万塔业务结构变化导致本年度设备现金流入增加, EPC 分包现金流出减少所致”,但同时营收没有变动,应该不是批量设备交付引起的吧?没太想明白
回复@宾一: 收入是实打实的喔//@宾一:回复@liuwei820917:三是又可以讲新故事了
回复@0shark: 噢~~一来变相补贴,二来完成减碳//@0shark:回复@liuwei820917:供热是要政府支持,前几年垃圾发电的日子好过,有没供热也无所谓,再加上减排压力也是近两年,垃圾供热是有减碳额度的。
比较好奇,供热这块,直觉认为没有技术难度,为啥2-3年以前各家都基本没有,然后一下子都上来了?
因为住在上海,又是国内最早垃圾分类的城市,最早介入这个行业,买了1000股观察仓;至今未加未减,但仅是用来跟更看好的三峰作对比了。
说实话,2023年报都没看懂,疫情放开后,入厂垃圾几乎没有增长,发电量还能同比下滑了6%,22年9月取得施工许可证的邵武项目15个月了还在主体设备安装?!原...
$三峰环境(SH601827)$
全年投产自有项目4个,半年报就有,意味着都是年初投产的,根据半年报“主要污染物排放浓度汇总”中新增项,得出是垫江、黔江、荣昌、吕梁(合计2350吨),总产能增幅是6%;参股项目1个,按照产能增加值15100-13100=2000吨,推测是焦作(权益法下也记录了损益)。此外还...
$上海环境(SH601200)$ 营收跟三峰环境相差无几,净利润连一半都不到,成本控制能力也忒差了!看看今年还有什么理由!
$三峰环境(SH601827)$ 新增运营4+1,控股的垫江、黔江、荣昌、吕梁(合计2350吨),相比22年底的36个/37600吨,提升了6%。参股的,2000吨,只能是焦作项目。
入厂垃圾+13%,单纯按39950吨的设计产能,折算全年利用率98%,与22年持平;发电效率略有降低,好在上网电量增幅同步,自用部分管控很好...
不敢说有多细致,但认真在看,本想请您赐教,怎么先把我拉黑了呢?
$三峰环境(SH601827)$ 2022的“管理层讨论与分析”没有披露投入运营的全资控股、参股项目各是哪几个、多少吨,而且看着与半年报的数据也对不上,不太好。
承接建设的垃圾焚烧项目,合同中不含保底收入的,在投产后转为无形资产,以投资金额+资本化利息支出入账。
$阳光电源(SZ300274)$ 从“大股东溢价10%承接了2015员工持股计划”开始,涨幅,让这500核心一脸懵逼,怀疑人生了吧,还有心情好好工作么?!!!