回复@夸克轻子粥: 名义市值针对的是构成较为简单的组合，无论多空，以多的一边为准例如，如果同时卖出了call和put，call一侧的名义市值大于put一侧，则应该以call为准，反之，则以put为准。

当组合的构成较为复杂时，比如包含某些负相关的底层证券（如反向ETF或VIX相关的产品），又或者是有许多不同的策略（大量价差组合），很难算出名义市值，则应该要看beta加权的delta金额，这是因为，各个底层证券之间的相关度不同，各自的波幅也有很大差别，只有在beta加权求和后才能看出整体组合的方向性敞口，beta加权的基准应当选择所在市场的标志性指数，如，香港市场选恒指，美国市场选spy。你说的做多VIX的两个产品，在beta加权后，是和大市相反的。//@夸克轻子粥:回复@精选2012:1.5是指纯多头还是多空合计？如果有$恐慌1.5X做多-ProShares(UVXY)$ 和$恐慌指数做多-iPath(VXX)$ 的正股改怎么计算仓位，应该是将其算作空头仓位吧？