相方

先求不败后求胜

人生的蝴蝶效应
如果有个时光穿梭机，就会发现很多时候我们就站在命运的十字路口。
1.识别机会能力不够
2.被其他小机会占用
3.被各种所谓的规则门槛挡住，比如无比特币账户，美股账户
4.没有勇气，魄力，算了，认为与自己无关
5.重复过去的错误，动作，从未改变
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$拼多多(PDD)$ 我一直是pdd的多头，按理上两次业绩这么好，应该继续涨的，但是为什么没有呢？物极必反，盛极必衰，做过了必遭反噬是迟早的，如果能妥善解决商家和员工的问题，我认为仍然还是非常好的标的。

$东方甄选(01797)$ 离散定价，最核心的失去了，该给多少估值？

$香港交易所(00388)$ 人民币升值，按以往最大的受益者是港股，我也搞不懂了。

$农夫山泉(09633)$ 财务上是结果，原因搞不好以前是差异化，现在自己不打差异化，相当于自己用绿的把红的干翻了，这个本来说干别人的，这个问题值得深思。

$固生堂(02273)$ 原罪还是高估值和低流动性，业绩不怀疑，现在普遍杀估值。

$香港交易所(00388)$ 中途加了一笔，现在打到了成本，不得不说，想长线持股难度极大。

$名创优品(09896)$ 不可思议，40%多的收益开始亏钱了，这样回购还在加速下跌，怀疑是有机构出货。

两个负面1、降息，会加大优质分红的抱团2、港股回购进入静默期
$大众交通(SH600611)$ $长江电力(SH600900)$ $沃尔核材(SZ002130)$

$农夫山泉(09633)$ 公布了回购，还没回购，可以想下为什么？

$拼多多(PDD)$ 很久不说了，财报每次都很好但是连续两次往下，是有原因的，不是唱空，客观表述。

现在还有资金加仓的很少了把，我先来，所有账户合计的现金仓位还有28%$中信证券(SH600030)$ $贵州茅台(SH600519)$ $工商银行(SH601398)$ 。

$最后的机会(ZH3201292)$ 这个波动率无敌了，所以要在你认为的关键位置重仓，脱离成本区后，适当减仓，来平滑曲线。$特斯拉(TSLA)$

$北京首都机场股份(00694)$ 还得看成本这块压缩情况。

$香港交易所(00388)$ 没有牛市预期，就不该买券商/交易所，除非你当现金仓位+一点利息。

$农夫山泉(09633)$ 需要观察两个季度的净利率情况。

$贵州茅台(SH600519)$ 还有种可能茅台这里横着了，让时间来消化估值。

$农夫山泉(09633)$ 看成交量，大概率回购了
还是说竞争对手出事了？

把思路放在全世界，人口增长，年龄结构年轻的国家，似乎不那么没希望了。$东南亚科技ETF(SH513730)$ $亚太精选ETF(SZ159687)$
越南目前只有1只场外基金(主动管理型)：$天弘越南市场股票A(F008763)沙特目前有2只场内ET(被动指数型)F：华泰柏瑞的沙特ETF

私募半年报的总结还是这些方向。

$英伟达(NVDA)$ $阿斯麦(ASML)$ $台积电(TSM)$ 利空的东西一直都在，涨的时候普遍选择了忽略，比如贵了，涨多了，降息兑现了，特朗普上来搞了，只不过现在天时地利人和而已。
不懂不做，贵了不做，不做不亏，很简单，极少数人难做到。
几大巨头的虹吸，可能要结束了，可能利好港股。