相方 - 雪球

人生的蝴蝶效应
如果有个时光穿梭机，就会发现很多时候我们就站在命运的十字路口。
1.识别机会能力不够
2.被其他小机会占用
3.被各种所谓的规则门槛挡住，比如无比特币账户，美股账户
4.没有勇气，魄力，算了，认为与自己无关
5.重复过去的错误，动作，从未改变
-

$最后的机会(ZH3201292)$ 这个波动率无敌了，所以要在你认为的关键位置重仓，脱离成本区后，适当减仓，来平滑曲线。$特斯拉(TSLA)$

$北京首都机场股份(00694)$ 还得看成本这块压缩情况。

$香港交易所(00388)$ 没有牛市预期，就不该买券商/交易所，除非你当现金仓位+一点利息。

$农夫山泉(09633)$ 需要观察两个季度的净利率情况。

$贵州茅台(SH600519)$ 还有种可能茅台这里横着了，让时间来消化估值。

$农夫山泉(09633)$ 看成交量，大概率回购了
还是说竞争对手出事了？

把思路放在全世界，人口增长，年龄结构年轻的国家，似乎不那么没希望了。$东南亚科技ETF(SH513730)$ $亚太精选ETF(SZ159687)$
越南目前只有1只场外基金(主动管理型)：$天弘越南市场股票A(F008763)沙特目前有2只场内ET(被动指数型)F：华泰柏瑞的沙特ETF

私募半年报的总结还是这些方向。

$英伟达(NVDA)$ $阿斯麦(ASML)$ $台积电(TSM)$ 利空的东西一直都在，涨的时候普遍选择了忽略，比如贵了，涨多了，降息兑现了，特朗普上来搞了，只不过现在天时地利人和而已。
不懂不做，贵了不做，不做不亏，很简单，极少数人难做到。
几大巨头的虹吸，可能要结束了，可能利好港股。

$贵州茅台(SH600519)$ 只要指数不下去，茅台也难下去

$农夫山泉(09633)$ 这个价格战可能伤了根本，观察几个季度的财务数据再说

$农夫山泉(09633)$ 昨天逛了下门口的联华，茶饮料都在促销，第一感觉是竞争激烈，第二是消费降级会不会降到这个头上？
早上又看了相关报道，结合这个回购，大概率就是要打持久战了。具体数据可能会在三四季度才反应出来。

$特斯拉(TSLA)$ 这个波动是很正常的，所以买入价格，对持股和最终收益有决定性作用$最后的机会(ZH3201292)$

$贵州茅台(SH600519)$
还是哪个逻辑，虽然需求下降，但是估值锚定和指数3000的政治站位，注定了茅台很难跌下去，除非指数的拉动靠某个其他大的板块拉升，同时茅台们下跌也没关系，这种概率极小。

$农夫山泉(09633)$
怎么理解走势：绿瓶这个事，说明竞争很激烈，可能会伤到根本（一半营收的水业务），谁也看不清，他们自己也会观察，受流动性，每天回购7%的成交，2000万，能回购100个交易日，这么看的话，做好长期作战准备。

$安踏体育(02020)$ 在消费全面无差别降级下，安踏下几个高增长是否可持续？中产股，地产股？
$中国中免(SH601888)$ $上海机场(SH600009)$
有充足的理由怀疑，这些用户画像高度重叠？

上半年涨幅分类：
低空经济-万丰奥威、金盾股份、中信海直
算力-新易盛、沃尔核材、工业富联/ai-pcb鹏鼎控股、生益电子、深南电路
有色周期红利-新集能源、淮河能源、中国海油、洛阳钼业、中金黄金、湖南黄金、北方铜业、兴业银锡、华锡有色
出海-$沪电股份(SZ002463)$ 山推、柳工...

$特斯拉(TSLA)$
自主科技-半导体-大资本开支和无法突破、制裁
红利-避险
老龄化-中医药、集采
出海-关税、地缘政治、制裁、罚没（中国供应链、成熟技术）
可能是未来很长5-10年的主线

相方