$美团-W(03690)$ 趁着美团这些天大跌，因为跌傻了就出来说几句疯话，一定会有好多人拍我，不过反正已经亏了好多好多钱，我今儿豁出去了 😀
先说逻辑。说投资要相信常识，那什么是美团外卖业务的常识呢？
1 在需求端，外卖符合消费升级路线，是高阶消费，现在不点外卖的人，大概率是点不起或者舍不得而选择自己做。随着人民收入和生活水平的提升，越来越多的人会选择外卖。而且一旦享受到就一定回不去了。现在人民的收入还在快速提升，尤其是在共同富裕的政策下，十年之后，能吃的起经常吃外卖的人会比现在会多很多
2 十年之后，无人配送会落地并且普及，而且成本远低于人工配送。当然很多人选择不信，怎么说呢，人们总是高估未来两年的发展而低估未来十年的发展。在十年之前，你能想象火箭回收吗，其实没用七年就实现了，你能想象阿尔法狗打败围棋世界冠军吗，其实不到五年就实现了。在美团的无人配送去年三季度已经送出十万真实订单，百度的萝卜快跑已经开始收费运营的今天，想象十年之后无人配送能够普及实在不是一件非常离谱的事情
3 在成本端，制造业的创新迭代能力和规模效应使无人配送车的成本边际递减，而外卖业务的规模效应（单次配送单数）也会使成本进一步降低。
4 在供给端，为了外卖业务优化的食物供应商也会越来越多（房租上低付出），食物的成本和售价也会随之降低，从而进一步的刺激需求。
5 在竞争测，看不到有任何竞争对手可以动摇美团的垄断地位。
再亮结论，美团的外卖业务，用十年的纬度来看的话，实在是星辰大海。
1 十年后吃外卖的人，比现在多很多，具体多多少不知道，算两倍吧。单人点外卖的次数也会多很多，多多少不知道
2 十年后外卖的配送成本，比现在低很多，现在大约是7块，十年以后呢我也算不出，就算4块吧
3 十年后外卖的成本，也会比现在相对要低一些，房租占比会大幅降低
所以说我们用终局思维的话，每天一亿单外卖，每单赚一块钱，很多人觉得是高估，我觉得实在是低估了。还不算这些技术一旦成熟之后可以出海赚到的钱（骑手配送在国外干不了，机器配送的话就没问题了吧）
未来十年，机器服务于人的应用会越来越多，我觉得，这就是美团的科技服务生活的战略意义所在。收入的提高使得生活的需求持续边际提高，而科技的投入使得服务的成本持续边际下降，反过来又刺激了需求的进一步提高。孙正义说，到了2035年，路上的机器人比人多，都是为人类服务的，我觉得也许不是2035年但早早晚晚一定会实现。美团处在机器服务于人场景的绝佳赛道上的垄断地位，又在大力投入无人配送领域的研发，胜率实在是不低。就像美团用科技重新定义了票务市场一样，美团也正在用科技重新定义餐饮市场。
这一切需要美团具备什么特殊的能力吗？我觉得不需要，美团只要老老实实的继续服务于客户，继续大力投入研发，遵循科技和制造领域的迭代规律，然后静等人民生活水平的提升就好，这就是王兴说的长期有耐心吧。所以我觉得胜率和赔率都还不错
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