上个周末，估计最大的新闻莫过于美国下一届总统候选人特朗普遭遇刺杀未遂。从目前流传出来信息看：
当地时间13日下午，特朗普在美国宾夕法尼亚州举行竞选集会发表演讲时，现场响起枪声。前总统特朗普集会枪击事件中的一名枪手已被美国特勤局击毙，目前已经确认枪手和至少一名观众死亡。直播画面显示，特朗普右耳有血迹。
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后续未经证实的材料看，枪手是一个人行动，白人、男性、属于Antifa组织——Antifa，中文名：反法西斯主义行动，是一个极左组织，主张黑命贵，女权主义，同志运动，仇富，无政府主义。而且，在特朗普的第一个任期内曾经想把这个组织认定为恐怖组织，最后没能成功。
从目前披露的信息看，这起事件应该属于和特朗普持不同政见者的独狼式刺杀行动，大概率不是民主党策划的行动。不过，现在是不是民主党策划的已经不重要了，原本已经在民调上领先白灯的特朗普大概率要被保送“二进宫”了。
通常人们会同情暴力事件之中受伤害的人，这会让中间选民更大概率倒向支持特朗普。最典型的例子是2004年中国台湾地区的领导人选举，在大选前一天选情落后的陈水扁在最后的扫街拜票活动中遭遇刺杀，大难不死。最终，陈水扁以3万票的微弱优势赢得大选。 现在民主党的白灯就面临类似的情况，说多说少都是猪八戒照镜子里外不是人。不同的是在刺杀案发生之前特朗普就已经在民调中领先白灯。此次刺杀未遂将对几个月后进行的美国总统大选产生重大影响，特朗普这边只要不出意外将能确保获胜。
我本身也不是国际形势领域的自媒体，谈这个事情主要是讨论特朗普上台后对中国经济，特别是对于中国股市的影响。
战争风险会降低
特朗普是一个精明的商人出身，所以他的认知体系中能用钱解决的问题就不用战争解决。他是近百年来唯一一位在任期中没有发起战争的美国总统，并且还在任期内推动了美军从阿富汗撤军。另外，特朗普的外交政策上一向反对和俄罗斯交恶。
结合这些信息，可以预见如果特朗普年底再度当选美国总统，极大概率俄乌战争将在2025年启动和谈。另外，美国在中国东海南海对于关键热点区域军事介入的可能性也会大幅下降。菲猴子和井蛙们估计会消停一段时间。未来，我国如果下决心要栽个树，美国可能也就是动动嘴皮子。
关税大棒再度举起
特朗普属于典型的贸易保护主义者，其在第一个任期内对我国发起的贸易战相信大家都印象深刻。据说特朗普在今年竞选中提出将对中国进口商品征收60%的惩罚性关税。特朗普是少数对于竞选承诺兑现率较高的总统。在上一个任期内特朗普兑现了自己在竞选期间做出的大多数承诺，包括：减税，退出巴黎气候协议，修建美墨边境“长城”，搬迁以色列大使馆，阿富汗撤兵等。
我估计最早2025年下半年，最晚2026年初特朗普一定会再度举起关税大棒。但是，这一次和2018年那次比，效果应该会差很多。经过6年市场开拓，特别是疫情后欧美对我国的脱钩断链，我国对美国的贸易依赖已经大为减少。一方面是我国的很多中低端产业已经将产能转移到其他国家，比如东南亚；另一方面我国这些年不断开拓一带一路市场。目前，美国已经降为中国的第三大贸易伙伴，而中国已经降为美国的第四大贸易伙伴。
加速战略收缩
特朗普在第一个任期内就已经对美国在北约承担过多的任务抱怨不断。他要求欧洲的盟友必须增加军费开支，美国准备减少在欧洲的驻军。实际上在特朗普任期最后一年，美国计划将其在德国的驻军从3.6万人减少到2.4万人。
在亚太这边，根据最新的信息，美军目前正在从第一岛链后撤，减少其在琉球群岛的驻军，向关岛和夏威夷转移。相信特朗普上台之后这些动向只会加强。美国战略收缩的动作主要原因是美国目前的国力已经很难维持其在全球四面出击的态势。
我们以美国最引以为傲的11个航母打击群为例，其中只有3艘是2000年后服役的，其他8艘都是上世纪的军事遗产。最年迈的尼米兹号是1975年服役的，基本上已经年过半百。而且美国目前只有纽波特纽斯一处造船厂可以建造航母，算上只可以维护航母的诺福克，也只有2处。所以，虽然美国有11个核动力航母打击群，但是日常能够外出执行任务的只有一半，剩下的不是在维护就是在母港各种葛优躺。类似的现象还在驱逐舰，5代机等领域普遍出现。所以，战略收缩是目前美国不得不执行的战略方针，特朗普上台只会加速这一动作。
更加排外，特别是针对华裔
特朗普上一个任期对于非法移民的态度就非常强硬，虽然受到议会的阻挠，最终遣返人数没有达到承诺。但是，并不代表特朗普的态度会改变。下一个任期和上一个任期最大的不同估计主要出现在针对华裔的态度更加敌对。至于为啥，我想不用我在这里详细说明。目前，美国已经将中国视为最大假想敌，最新出台的《亚裔细分法案》可谓是司马昭之心路人皆知。在这种大环境下会加剧美国社会主流民意的排华、反华倾向。
美元强势周期可能结束
特朗普是是一个比较喜欢把汇率操纵国挂在嘴边的总统，上一个任期不仅中国被他划为汇率操纵国，连仆从国日本都没跑掉。但是，需要注意的是特朗普的汇率操纵国方向和白灯政府的方向正好相反。他认为中日都在操控汇率贬值以增加自身产品的出口优势。他要求人民币对美元升值。实际上，他上任后从2017年初到2018年一季度，人民币曾经连续5个季度升值，从6.95：1一口气升到6.24：1。
虽然他的关税政策会推高通胀，进而减缓降息速度，但是，美元强势维持了2年也是时候走弱了。特朗普上台会加快美元强势周期结束，人民币汇率明年可能会开启一段升值之旅。
下面说说这些变化对中国经济，特别是对股市产生的可能影响。我们先来说不好的影响：
首当其冲的是对美贸易占比较高的出口企业。如果该企业的营收过于依赖美国的订单，那么美国的关税大棒和各种隐形限制会对这类企业造成短期巨大的冲击。特别是在那些中国产品威胁到美国本土企业的领域，比如：医药，汽车，电子产品等。
第二个影响是关税抬高，脱钩断链，供应链重塑这些都是增加商品的成本，降低供应链的效率。随之而来的是生产效率下降，商品成本上升，进而推动通胀持续。过去一年美国的通胀逐步下降，除了加息抑制需求外，中国持续输出的廉价商品对于美国稳定工业化产品的价格作用显著。最近两年通胀下降较慢主要是服务类价格的通胀很顽固。未来如果继续提高关税，不排除通胀再度反弹的可能。这种情况下，美联储的降息节奏可能被显著延后。在中国这边对应的就是通缩倾向维持的时间加长，利率在底部躺的时间可能会被延长。
第三个影响是继续加速美资及其仆从国从中国大陆撤离，不仅包括技术，也包括资本。预计著名美国企业除了特斯拉难以舍弃中国超级工厂的产能外，很多会在特朗普的下一个任期内全面放弃中国市场。不过好在目前中国市场的流动性充裕，海外资本也不只有美国一家独大。欧洲和中东主权资金未必就会和美资共进退。
有不好的方面，对应的也会有好的方面。首先是美国战略收缩，有利于中国缓和与南海各国的关系。实际上，最近十几年南海的问题时好时坏，主要就是美国这个搅屎棍在背后拱火。一旦美国战略收缩执行，没有了美国撑腰有些跳梁小丑就不敢折腾了。
其次，关税提升前美国零售商存在突击补库存的需求，今年下半年到明年一季度对中国出口商会比较有利。后面随着关税增加，大陆贸易受阻，转口贸易增加和中企增加对一带一路国家出口是可以预见的。
第三美元强势周期结束，短期内会增加我国经济刺激的货币政策空间，有利于经济加快复苏。人民币升值会增加中国资本市场对于全球非美资本的吸引力。
第四排华反华倾向抬升，不少疫情后移民或者资产转移去美国的中国人可能会重新思考在中期中美严重对抗的大环境下，自己的资产在美国是否安全？相信不少中国富人会重新考虑资产在中美之间的分配。实际上，我掌握的情况看最近一年高净值人群财富回流大陆已经开始出现趋势性反转。相信未来特朗普上台后，财富回流大陆的情况会加剧。
综合以上信息看，在特朗普大概率明年入主白宫的前提下。中国经济有望从今年下半年到明年年中，最晚明年3季度这4-5个季度的时间迎来复苏最强音。美国采购商补库存需求，鹅乌和谈可能提升两国战后重建需求释放，大陆房地产行业进一步修复，美元强势终结中国刺激经济政策空间增大，人民币升值推动海外资金流入中国市场推动中国资产价格上升，部分前期转移至美国的高净值人群重新评估中美局势后的资产再平衡需求等等。这些有利因素可能推动中国资本市场出现一波跨年度的小牛市行情，目标可以先看到3800左右。
当然，特朗普上任搞定内阁班子后，到明年下半年大概率会启动对中国的新一轮贸易战。那就是另一个故事了。
P.S. 昨天早上开盘我周末语言的川大智胜涨停了，对于我大A股民的想象力和尿性我一向是不会低估的。看来未来十年我的超额收益还是有着落的。