最近，好几个粉丝问我关于银行减值准备是否属于闲置资金，银行如何才能提高资金效率。最典型的问题：谷老师，贷款减值准备能计入银行净资产吗？银行一般会怎么打理贷款减值准备？可以用来买入资产吗？还是只能放在减值准备池里面不动？
对于这种问题搞得我哭笑不得。实际上一直以来都有粉丝问过类似的问题，只是最近一段时间比较集中。这说明一批新的投资者开始买入银行股。他们对于银行股的基础知识缺乏认知。今天就借这个专栏文章普及一下相关的知识。
首先说明一下，减值准备并不是一堆现金放在银行的金库里随时准备去堵窟窿。所以，并不存在所谓“闲置”资金的说法。我们来回顾一下减值准备的前世今生。减值准备池是由减值损失计提积累产生的。
在银行每年的损益表中，营业收入减去一般营运税费后得到减值损失前营业利润。减值损失前营业利润扣减减值损失计提后得到税前利润。税前利润扣缴企业所得税后得到净利润。从损益表中可以看到减值损失计提是作为扣减项存在的，它的作用是减少了净利润。
在资产负债表减值准备又是如何体现的呢？如果当年银行不进行利润分配，全部净利润将会作为未分配利润计入到净资产中去。从上一段说明可以看出减值损失计提本身减少了净利润，也就对应减少了净资产。在资产表中，各类资产对应的减值损失准备也是作为扣减项存在的。我们以招商银行2022年年报的贷款明细为例，如下图1：
图1 贷款减值准备和贷款
从图1中可以看到，招行2022年以摊余成本法计量的贷款和应收利息之和为54434.38亿。以摊余成本法计量的贷款和应收利息的损失准备之和为2557.59亿。两者的差就是以摊余成本法计量的贷款净额51876.79亿。由此可见无论是在权益端还是在资产端，减值损失和减值损失准备都是以扣减项的形式存在于资产负债表中的。所以，无论是资产表中的总资产还是代表权益的净资产都不包含减值准备。
最后，我们再看一下现金流表。我仔细检索了现金流表中的每一项，无论是经营活动现金流，投资活动现金流还是筹资活动现金流之中都没有“减值”相关的科目。由此，可见减值损失计提这一动作并不涉及实际的现金流流出/流入。由此可见，计提减值损失这一动作只是记账需要虚拟操作，并不涉及实际现金的流动。
最后举个例子给大家说明一下，假设某银行年初总资产1000亿生息资产950亿，全部为超长期贷款贷款利率4.5%，净资产100亿，负债900亿全部为超长期存款，存款利率2%，没有不良贷款，没有不良贷款减值准备，没有其它中间业务收入。
到了年底，净利息收入=950*4.5%-900*2%=24.75亿，营运开支为8.75亿，盘点发现出现了4亿损失类不良贷款，于是银行决定计提6亿减值准备（符合150%拨备率）。这样财报的减值前营业利润为16亿，税前利润就是10亿，但是税务局认为6亿减值准备中只有4亿是合理的，剩下2亿还是要交税，所以最终交给税务局的现金是（10+2）*25%=3亿，其中账面记录所得税2.5亿，产生0.5亿递延所得税资产，账面净利润7.5亿。
银行决定当年不进行分红，7.5亿滚入净资产全部用于放贷。这样银行的负债+权益就变成了900+107.5=1007.5亿，对应的资产端50亿其他资产，950亿贷款由于减值准备6亿需要扣减变为了944亿，0.5亿递延所得税资产，这样总资产994.5亿和1007.5亿差13亿，这就是可以增加放贷的规模13亿。大家可以注意一下前面营业前利润为16亿，这是净流入的现金，后来给税务局交了3亿税金，这是流出的现金。最终，净流入13亿现金，这个和增加放贷的13亿规模严丝合缝对上，也就是说所有经营产生的现金流全部用于放贷了，并没有因为减值计提产生闲置的资金。
完成放贷后银行的总资产为1007.5亿，其中其他资产50亿，递延所得税0.5亿，贷款净额957亿，贷款总额963亿，减值准备6亿。总负债900亿，股东权益107.5亿。
从上面的例子我们可以看出计提减值损失并不会让资金处于闲置状态，减值准备既不包含在总资产中，也不包含在净资产中，而是作为总资产的扣减项出现在资产负债表中。