招东爽约，拓扑“嫁”到

本文首发于2020年12月12日，最新上线的内容为《赌博、彩票和盲盒——一场内啡肽的盛宴》，欢迎关注。

2020年12月11日收市后，招商银行发布公告《招商银行股份有限公司关于独立法人直销银行获准筹建的公告》，公告原文如下：

本公司今日收到《中国银保监会关于筹建招商拓扑银行股份有限公司的批复》（银保监复〔2020〕872 号）。根据该批复，本公司获准在上海市与网银在线（北京）商务服务有限公司共同筹建招商拓扑银行股份有限公司，本公司与网银在线（北京）商务服务有限公司分别认购招商拓扑银行股份有限公司 1,400,000,000 股、600,000,000 股普通股股份，入股比例分别为 70%、30%。筹建工作完成后，本公司将按照有关规定和程序向中国银行保险监督管理委员会提出开业申请。

很多人看到这个公告第一反应是：招东银行怎么没了？因为，2年前招商银行公告与京东数科合作筹建直销银行，当时大家戏称未来的直销银行是“招东银行”。今天公告一出，合作方换成了网银在线，筹建的银行名称是招商拓扑银行。难道京东爽约了？其实不然，合作双方依然是招商银行和京东，原因如下：

网银在线（北京）科技有限公司（以下简称网银在线）为京东集团全资子公司，是国内领先的电子支付解决方案提供商，专注于为各行业提供安全、便捷的综合电子支付服务

所以，合作双方并未改变，但是为啥公告中合作方和直销银行的名字都刻意回避了京东的存在呢？这要和近期的舆论环境有关，自从蚂蚁金服变成马已经服之后，一连串反垄断和防止资本肆意扩张的政策连续出台。如果不敏感的请看看最新中央的表态：

要整体推进改革开放，强化国家战略科技力量，增强产业链供应链自主可控能力，形成强大国内市场，夯实农业基础，强化反垄断和防止资本无序扩张，促进房地产市场平稳健康发展，持续改善生态环境质量。

很显然互联网公司已经从5年前的小甜甜变成了如今的牛夫人。所以，在公告和命名中刻意淡化了京东的色彩。至于直销银行的名字：招商拓扑银行，个人认为从中文字面意思理解拓扑暗示了招行未来的布局战略，这个后面再解释。至于另一个角度，招商拓扑银行的英文名字未来会不会翻译成：Merchants Top Bank呢？缩写：MT Bank

关于招行为啥会选择京东作为合作伙伴，我在2019年的文章《“招东银行”？——招行直销银行战略再进一步》已经有过相关的说明，大家可以去阅读。可能有的人会说不就是直销银行么，又不是第一家，之前不是有百信银行么。

未来，招商拓扑银行会甩百信几条街。首先，百度现在就是一家二流互联网企业，百度的流量更多来自于搜索，无法变现和金融化学反应很少。而京东是国内顶级的电商平台，上面的商家和客户每年有几万亿的消费行为，这些流量具有极高的金融属性和直销银行的化学反应很高。至于招商银行更是甩中信银行几条街，特别是考虑到中信银行的业务重心在对公业务上，互联网的流量对于它也是废的。

当然，如果你只把招商直销银行理解为白条业务的资金提供方那就大错特错了。招商银行在直销银行上的布局是具有决定性的战略投资。

首先，我们回到招商银行的企业愿景和战略方向，招行的田行长在2019年年报里提出了通过开放融合建立金融生态的大方向。而建立金融生态平台最重要的一步就是拉到足够多的客户和金融服务合作伙伴。按照传统的网点拉取客户的方式已经无法满足招行客户高速增长的需求。虽然制定了App的北极星计划，但是很明显单靠招行自己的流量已经不够了。所以，必然要利用顶级互联网企业的流量。在顶级电商平台中，客户定位最接近招行的就是京东，所以两者是一种强强联合。

其次，招行的传统网点覆盖模式最大的问题就是对于长尾客户渗透率不够。很多投资者抱怨由于所在地没有招行网点所以无法享受招行的服务。有了直销银行后，可以将招行二三类账户的覆盖从经济发达地区向全国快速扩张。先用直销银行覆盖全国，然后利用消费数据找到哪里富人增长快，再在那里设置网点。这样即满足客户的需求，又将招行的品牌价值最大化。最后还能为未来的布局找到依据。


最后，京东海量的消费数据可以为未来招商拓扑银行的消费贷提供海量的潜在客群和更精细准确的风向定价决策。而且，如果你注意到招商拓扑银行的选址就会猜到未来招商拓扑银行和招商银行信用卡业务存在大规模协同发展的可能，因为招商银行的信用卡中心就位于上海。

招商拓扑银行，一家互联网和金融联姻的银行，未来必然会成为招商银行金融生态大平台开疆拓土的飞将军！

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