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今年消费不好，明年消费也不好。
今年就业不行，明年估计也好不到哪儿去。
但是各消费股的估值，除开白酒，很多已经跌到了18年17年的水平。
如果老美放开中国的贸易，廉价商品再次进入美国，美国的CPI也能有所放缓，国内过剩产能也能有所消化，双赢，可惜，暂时没看到信号。
之前说想把医药的仓位逐渐加到消费上，现在看可能确实不太是个好的选择，还是维持原先比例不动。
这几天看完了世界海运经济地理，大致了解了各大洲和各国的贸易水平、出口的东西主要是什么。行情不好的时候就看看书，调整调整心态呗，消费股要用两年以上的视角来看，降低预期，穿越周期低谷。
#今日话题# @雪球创作者中心 @今日话题 $中国中免(SH601888)$ $涪陵榨菜(SZ002507)$ $伊利股份(SH600887)$
消费股是个大概念，如果是必需消费的吃喝食品类，那没什么好考虑的，估值合理的首位，这就是内循环，明年不增长不代表股价要一直跌，难不成你打算让食品类股票PE跌破10？那你是搞笑。20-25都是合理的。除了个别有大利空趋势的，利润已经无法通过提价和存量人口来增长。比如伊利牛奶PE很难回到25，因为人口，伊利25%来自奶粉收入。
医药其实也是随宏观经济的，很多大V认为医药能特立独行，本人不敢苟同。若经济不好，就业就不好，交社保的人少，而老龄人又多，社保压力大，只能迎来医保局更大的杀价。就目前医药和消费的情况，各种都是半斤八两，个人觉得，没人仓位谁换谁的必要。
消费股是个大概念，如果是必需消费的吃喝食品类，那没什么好考虑的，估值合理的首位，这就是内循环，明年不增长不代表股价要一直跌，难不成你打算让食品类股票PE跌破10？那你是搞笑。20-25都是合理的。除了个别有大利空趋势的，利润已经无法通过提价和存量人口来增长。比如伊利牛奶PE很难回到25，因为人口，伊利25%来自奶粉收入。
医药其实也是随宏观经济的，很多大V认为医药能特立独行，本人不敢苟同。若经济不好，就业就不好，交社保的人少，而老龄人又多，社保压力大，只能迎来医保局更大的杀价。就目前医药和消费的情况，各种都是半斤八两，个人觉得，没人仓位谁换谁的必要。
寄希望于美国有点舍本求末。分配领域改革，消费与投资平衡才是根本。弄清楚为何生产能力这么强，消费能力这么低，才是正视并解决问题的态度。
讨论一下这个，有什么见解
很明显，拜登对让东南亚印度替代中国制造还比较有信心。
白酒会更惨
唉，没钱，拿什么消费？
看好医药，老龄化社会，经济好不好都得吃药
17年，18年经济激进，消费激进，能到那水平都是好的