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$涪陵榨菜(SZ002507)$ 自由现金流只有在公司愿意分给股东,或者公司用于创造新的收益,才在估值上有意义。试想一下,如果一家公司自由现金流都闲置账上,怎么能作为股票的估值基础呢?榨菜公司虽然做了些分红,但相比其分红能力是远远不足的(去掉定增的30多亿可用于未来发展,至少还有30多亿是“自由”的)。这是分红意愿的问题,是公司治理的问题,是很多地方国企的通病,钱留在公司,存在当地银行,支持当地经济。因此,在对榨菜公司做估值时,自由现金流应该打折扣。
对 最重要的时间,上述是大概率可以实现。但目前不涨,是有别的资产比他性价比高。
榨菜的基本盘还是稳起的,8亿多的真金白银,不到160亿的市值,几乎可以忽略的负债。真心稳!双拓战略,我认为拓品类大概率可行,深耕渠道,做下沉,这个比较难些,不可控的因素更多。当下的榨菜让我想起当年落难的阿胶。都是提价,提不动了。但是榨菜比当时的阿胶要病得轻些。短期业绩提升,青菜头成本下降就可以实现,中期业绩,在收储智能改造后就值得期待,长期增长,还是要看拓品类是否能落地,能成功。我觉得是个不错得机会。这个价格,不讲股价瞬间能涨多少,这个预测不了,但是,从股权的角度去看,从概率和赔率的角度来说,是不错的机会!个人浅见!希望多听持相反观点的朋友说说。
这是票的分红太拉垮了
管理层是扣分项,有钱分红底,有钱还融资
今年营业额下降是什么原因?市场占有率降低?
期待楼主的年报解读,解读透彻可以刺激股价走出低谷!
今年卖了阿胶买了榨菜,一言难尽啊
都是增发闹的市值虚高,割二级市场韭菜