今天黑色星期一，上证指数在银行、保险板块的支撑下勉强才下跌了1.43%，而创业板指数再次出现股灾跌幅，收盘跌幅达到5.11%，全市场500+只股票跌停了。所以，今天就不收集上市公司的公告了，今天重点讲一下怎么诊断一只股票？具体来讲就是分析三个问题：
1、值不值得买？
2、要不要持有？
3、需不需要卖？
首先，是分析公司的成长性和盈利能力如何。具体操作：一看到一只股票之后，我会首先按下F10，查看一下财务分析，看它过去三年的数据。一般看两个指标：净利润增长率、加权净资产收益率
上图以300518为例，先看净利润增长率，一般来说，这个数据如果长年保持在20%-50%之间，并且波动不大的话，说明这家公司的成长性是稳定的，较好的；如果这个数据超过50%以上，说明是成长性较高的，但是这种一般难以长时间维持；如果长年低于15%，那么说明成长性不好。这里看300518这家公司，14、15、16年的增速分别为15.32%、5.01%、8.18%，17年第一季度为6.95%，增速是下滑的趋势，而且数字也不大，说明成长性并不好。
再看加权净资产收益率，一般来说，这个数据长年保持在15%以上，就说明这家公司的盈利能力是较强的，如果在10%-15%之间就还可以接受，如果在10%以下，一般就不好了。最好的情况是，长年保持在15%以上，而且有稳步上升的趋势。300518这家公司14、15、16年分别为25.11%、20.97%、13%，17年第一季度为1.82%，前高后低，数据是下降趋势的，而且是次新股，说明数据并不好看。
其次，看一下公司的主营业务如何。在F10里的公司概况和经营分析里面查看，在公司概况里主要看主营业务是做什么的，要有一个大概的了解，一般排除主营业务多且杂的公司；在经营分析里主要查看公司的分行业和分产品的项目构成以及它们对应的占比、毛利率。
以上两张图分别为300518的主营业务和主营业务构成，主营业务为：主要从事手机游戏开发、销售以及游戏运营业务；主营业务主要由软件产品（占比85.5%、毛利率88.35%）以及游戏运营（占比12.17%、毛利率63.2%）构成。由此可看到公司的主营相对简单易懂，难就难在这个游戏软件及运营的情况到底怎么样，这里就不展开讲了，这里只分析主营业务是否能够一眼看懂明白。
最后，看公司的估值如何。一般判断估值我常用两个指标：市盈率、PEG。在股票软件上面可以看到动态市盈率，具体怎么用还得参照《市盈率怎么用》这篇文章。还有另外一个指标是PEG，它主要针对几种类型的个股，怎么对股票进行分类参照《股票的分类》，怎么运用PEG参照《PEG怎么用》。
对于300518，我觉得市盈率超过了50倍，是较高估值的股票了，我一般会排除。个人认为价值股的市盈率最好不超过20倍，价值成长股市盈率最好不超过40倍，成长股市盈率最好不超过50倍。
然后回到刚才三个问题：值不值得买？要不要持有？需不需要卖？
我觉得买入的条件，最好同时具备：
1、公司具有好的成长性或者好的盈利能力或者两者同时具备；
2、公司目前的是低估的；
我觉得继续持有的条件，最好同时具备：
1、公司具有好的成长性或者好的盈利能力或者两者同时具备；
2、公司目前的估值是合理甚至是低估的；
而卖出的条件符合以下之一即可：
1、公司已经不具备成长性了（对于成长股来说）
2、公司不具备盈利能力了（对于价值股来说）
3、公司的估值已经高估了（对于任何股票来说）
4、找到了性价比更高的股票
当下很多股票出现闪崩，其实说到底就是因为太贵了，目前的成长性或者盈利能力根本支持不起对应的估值，很多次新股尤其是这样，用以上方法步骤就可以分析出答案来。当然，以上方法只是很简单的一个初判的方法，可能会排除一些好股，但是却同时避开了大部分的雷区。更加具体的分析当然还要做到以下几点：看公司的年报、看招股说明书（次新股尤其要看）、追踪行业的信息、对比同种类型的公司的竞争关系、判断上下游的关系等，后面有机会再讲。