2021-10-02 14:09
不认同
事件:
工业和信息化部、自然资源部发出《关于下达2021年度稀土开采、冶 炼分离总量控制指标的通知》,明确全国稀土矿(稀土氧化物REO )开 采总量控制指标为168000吨,冶炼分离指标为162000吨,2021年 度稀土配额相比2020年度指标增长20%。
分析:
稀土价格涨幅、涨势一直在有色钢铁品种里面排在第三梯队,大概在镁硅锂硅铁等之后,但是一直不敢忽视其弹性,就在于供给端的严控,但是此次配额放增两成,需求端纵有新能源车、风电、空调、电梯、工业机器人等拉升需求,大概也就10%的增长,恐对价格有较大压力。即便供需在今年达到平衡,没有了涨价基础,稀土品种也很难成为最优质的投资赛道。
考虑到往年2%-5%的配额增长,今年的配额增长有较大提升或与新能源车和新能源风电等需求相关,考虑到高价位稀土可能会刺激备库,消化掉稀土增量,即便稀土销量增长20%,但是价格封顶,可能降低了该行业的投资吸引力。建议寻求其他的涨价品种。
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