天晴到上涨时 的讨论

1. Q1只是不太跟踪的人觉得超预期哈，以前我一直骂，大家期待少而已。2. 业务拓展能力要看资产负债表的约束，对资本开支需求，中鼎在轻量化的克制是深刻，其他一些上市公司大肆拓展产能，最后会被反噬，那是短期投资者喜欢的产能故事。但必须承认中鼎的研发内生肯定弱，这也是之前喜欢并购发展的路径依赖。3.竞争优势具体板块具体分析，空悬里的空气供给单元、密封板块，是有明显的优势，后者并且能一直保持。其他的差异化不强，但其他汽零的差异化竞争又能大到哪里去，我并不觉得拓普产品那么牛逼，不然就不会有召回。 4. 中鼎之前没有把握住特斯拉，这实际上是个战略错误，老板还是美国毕业的2代，没有意识到特斯拉牛，也是我经常骂的原因。

我的意思是品类拓展，如拓普从轻量化拓展到空悬，机器人等，中顶还是那几类。不过今年市场重视业绩和低估值，中顶反而有机会

拓普从13年开始都是期待ibs。结果这个花没开反而轻量化及从ibs延伸出来的电子等项目开花了。

机器人把握特斯拉战略级客户是拓普老板的能力，格局确实顶级[大笑]。当然我判断机器人未来格局的演绎还会出现很多变数，当年新能源汽车产业也是九死一生，15年就开始炒作新能源汽车概念了，很少有人真信渗透率提升那么快。但是现在机器人大家共识却比较一致，共识一致的事情反而要警惕

另外再补充一点，中鼎的业务拓展能力相对弱，不像拓普，科博达这些能拓展更多新业务，缺想象力，所以估值也就那样了