2023-09-08 11:21
模糊的正确,比精确的错误要好
地产还会继续。规模用结婚对数,日韩台湾省数据平均下,估计总计在700-800万套。7-8亿平。比郁亮用美国人均数据算的少两成。
房企会剩下不到2000家。而头部五家集中度比较高,入场券用3%集中度粗算。就是20万套。用150万一套算。大概三千亿规模。用5%净利率算,大概150亿净利。而pe给6-8,估计在一千亿的市值。差不多长实的体量。不过长实的净利率还不错。(以上测算是按照十年后人口基本情况粗算。具体数据懒得写)
网上的日本房企集中度,top20接近一半了。而且是从70年代开始不断增加的。
目前苏州中环二手房一年降价在两成多,再给一年不到,直接到位,2024基本是地产的冰点。
开工面积其实还有下跌空间,但这个趋势不可能超过一年,毕竟过冷必须过度。
马上几个月后机会大于风险是大概率。目前小弟没有持有。
头部几家
港资 长实,新世界
准备重新观察下了。
欢迎各种批评。
三菱地所市值千亿。
我们龙头房企估值多少合适?
假设头部企业市占率5%--10%。一年卖大概3500万平到8000万平。那营收和利润多少?
$万科A(SZ000002)$ $龙湖集团(00960)$ $华润置地(01109)$
不过,日本地产企业开发业务比例很小了。