| 发布于: | Android | 转发：0 | 回复：48 | 喜欢：3 |
地产行业十分残酷，所谓的产能出清其实就是大逃杀。这么高的杠杆，甚至可能全军覆没。
诚然，我国未来商品房销售会稳定在10万平，但当前二手房库存还很大，可能压制新房销售还会很久，甚至可能3-5年。这期间就是个缩表过程，而缩表对与高杠杆企业来说，就可能过不去了。
我们要做的，应该是远离这个行业，如果觉得底部大周期机会一定要把握，也一定要选出会生存下去的真王，以后独享蛋糕。
这个活下去，一定是可以算出来的。而不是吹出来的。
有人说这个真王是央企，有银行兜底，无限子弹。显然是胡扯，没有任何一家银行，包括央行在内可以兜底一个十万亿级别的市场。所以最近战火正从$万科A(SZ000002)$ 烧到$招商蛇口(SZ001979)$ 和$保利发展(SH600048)$ 。毫无疑问，一个下行的市场，贷款越多，拿地越积极，倒的越快。
哪怕像新城控股这种，坚决不拿地，坚决出清，还能收租续命的也不能说一定下去，还要看经营贷置换债务的进度，也就是银行的脸色。目前看，新城570亿有息，可抵押资产1200亿，可以大比例覆盖有息，如果银行能遵循经营贷和白名单等政策指导，新城有望成为大逃杀的胜者。
补充一下，最好不要预测地产市场什么时候见底见底，可能无法预测。这么多年了，如果我从市场中学会了什么，就是“反身性”。一个上升或下降过程是会自我强化的，而强化的程度难以预测。我选新城从来都是因为他能收租，一个收租股被冠于地产之名给予了破产估值，而新城的地产将会在今年底基本出清，这就是我想赚钱的点。我和很多买地产股的人不同，他们认为地产市场短期内能反转，这点我已经不抱希望了。虽然我23年上半年之前我也是这个流派（可以看我那会的文章），但我认输了，我不预测短期市场，所以放弃了中梁，选择了新城，事实证明结果还行。就是这样。
补充一下，最好不要预测地产市场什么时候见底见底，可能无法预测。这么多年了，如果我从市场中学会了什么，就是“反身性”。一个上升或下降过程是会自我强化的，而强化的程度难以预测。我选新城从来都是因为他能收租，一个收租股被冠于地产之名给予了破产估值，而新城的地产将会在今年底基本出清，这就是我想赚钱的点。我和很多买地产股的人不同，他们认为地产市场短期内能反转，这点我已经不抱希望了。虽然我23年上半年之前我也是这个流派（可以看我那会的文章），但我认输了，我不预测短期市场，所以放弃了中梁，选择了新城，事实证明结果还行。就是这样。
讨论已被 莫南 删除
按照你的假设是地产这个行业将会灭亡，那还炒个屁股啊。何必把自己置于这么危险的境地呢？
讨论已被 莫南 删除
10万应该不止吧
新城加油！
汉江南岸，50军血战。铁原城下，63军死守。跟先烈们比，倒掉几个投机的地产公司算个屁事。只要金融层面不出现危机，国家经济就会安全，中国就依然可以向前发展。至于那些害人的投机分子，枪毙几个给受害者谢罪就好了！
合景泰富和中梁控股拿不住亏了十几个点跑了。转战新城亏了快20个点了。不过感觉能拿住，心里有底。