熵增定律

谁来花钱？

$招商蛇口(SZ001979)$ $中国中免(SH601888)$ $滨江集团(SZ002244)$
晚上点了份外卖。外卖小哥迟到了，满脸歉意，一直在道歉。我说没有关系，不用在意。
都不容易。
这份外卖一共35块，外卖小哥这单可以赚3.4块，商家可以收入20来块，其他的美团抽成。
一个人的支出是另一个人的收...

风险资产的锚

$招商蛇口(SZ001979)$ $滨江集团(SZ002244)$
很多人不太理解为什么要盯着地产，地产的重要性在哪。
地产的重要性在于，它是风险资产的锚。地产不企稳，锚还在下坠，所有的风险资产都得下跌。
对于股市而言，现在算不上便宜，如果没有估值的锚，还得下跌。只有砸出黄金坑才会有抄底资...

交易川普

$招商蛇口(SZ001979)$ $中国中免(SH601888)$
终于降息了，虽然只有10BP，但这是个积极的信号。
大洋对面，川普上台没有太大悬念。
川普上台后，主体执政思路：加关税，降企业税，降通胀，降息，解决国际地缘冲突。
对这边的影响是，出口会受限，但是降息的空间有了。解决地缘冲突...

迷时师度，悟时自度

万物皆有周期。
人的一生也是如此，如同钟摆一样，高峰低谷，极值原点。一样都少不了。
商品陷入低谷，需要外力来打破供需的平衡，达到趋势的反转。
人生如果陷入低谷，则需要师父的引路。开悟后方能自己走出困境。
如何才能开悟呢？达摩祖师说，直指人心，见性成佛。朱熹说，格物...

机会诞生于非一致预期

$保利发展(SH600048)$ $招商蛇口(SZ001979)$ $滨江集团(SZ002244)$
人群的共识是很难达成的。
不同的人有不同的经历，不同的位置，对同一个问题会有不同的看法。
要达成共识，你需要排除人们认知的局限和偏见，这个过程非常艰难。
而机会往往在不一致的预期中诞生，在一致预期中...

不确定的市场和确定的房地产

$保利发展(SH600048)$ $招商蛇口(SZ001979)$ $滨江集团(SZ002244)$
房地产迎来大涨。
这是个极端的市场，极度厌恶风险，极度追求确定性。
市场认为的确定性是什么？是债券，稳定的股息。
在我看来，真正的确定性是钟摆到达极点之后的回摆。
房地产这辆怠速运行的卡车，掌舵的...

屈身守份，以待天时

$保利发展(SH600048)$ $招商蛇口(SZ001979)$ $滨江集团(SZ002244)$
2024年过去一半了。
今年的市场比过去的两年更为艰难。
这源自于信心的极度缺失，对未来不确定性的恐惧。
所有的风险资产都在下跌。
而确定性的资产，债券、类债股票、贵金属，在上涨。
市场极度厌恶风...

讨论

我刚创建了一个组合 $熵增定律的组合(ZH3379058)$ ，欢迎关注哦

房地产-慢火细炖的底部

$保利发展(SH600048)$ $招商蛇口(SZ001979)$ $滨江集团(SZ002244)$
熊市的调整往往超出人们的想象。
固本培元意味着L形缓慢的筑底过程，而不是V形反转。慢火细炖。
从2014年的救市历程来看，市场底在政策底之后半年-一年。
好的消息是6月份销量环比已经有了起色，但是市场还在等...

地产-至暗已去，黎明将至

$保利发展(SH600048)$ $招商蛇口(SZ001979)$ $滨江集团(SZ002244)$
好的买入是成功投资的核心。 我们在基本面，技术面，情绪上的研究都是为了买的足够便宜。只要买的足够便宜就会有很多卖出的机会，也就无需在卖出上花费过多精力。
13年的时候，所有人都认为白酒是夕阳行业，禁酒令、塑化...

房地产的供给、需求和库存

$保利发展(SH600048)$ $招商蛇口(SZ001979)$ $滨江集团(SZ002244)$
房地产作为周期之母，决定其周期起落的依然是供给与需求。弄清楚了它的供给和需求，就知道了当前所处周期的位置。
1. 供给
房地产的供给可以看两个指标：新开工面积和土地购置面积。 从2011年以来，房地产开工面...

讨论

$招商蛇口(SZ001979)$ $保利发展(SH600048)$ $滨江集团(SZ002244)$
头部的房地产股已经企稳了，大概率这里就是房地产的W低了。这个时候抄底胜率和赔率都是好的。
安心等待后续政策和房地产基本面的企稳回升。
国务院总理李强6月7日主持召开国务院常务会议，听取关于当前房地产市场形势...

讨论

$万科A(SZ000002)$ $招商蛇口(SZ001979)$ $滨江集团(SZ002244)$
苏州楼市新政。楼市不起，政策不止。
12.全市范围内不再审核购房资格。实施换购住房个税退税优惠（执行至2025年12月31日）；实施购房契税补贴（执行至2024年12月31日），对购买新建商品住房的给予50%契税补贴（最高不超过房...

讨论

按照《中国人民银行 国家金融监督管理总局关于调整个人住房贷款最低首付款比例政策的通知》《中国人民银行关于调整商业性个人住房贷款利率政策的通知》等政策精神和因城施策原则，根据深圳市政府调控要求，自5月29日起，深圳市下调个人住房贷款最低首付款比例和利率下限。
首套住房个人住房贷...

房地产的二次探底

$招商蛇口(SZ001979)$ $滨江集团(SZ002244)$ $新城控股(SH601155)$
继上海之后，广州也放开了。
广州的政策比上海给力，首套房最低首付15%，取消利率下限。
北京、深圳的政策应该也快出来了。需求侧的政策基本是应出尽出。
需求侧的政策基本上到位了。后面就看供给侧的了。
...

大风起云飞扬-房地产的反转之路

$招商蛇口(SZ001979)$ $滨江集团(SZ002244)$ $新城控股(SH601155)$
上周第一波上涨后调整两天是典型的上涨中继，空中加油。清洗掉不坚定的筹码，后续的上涨会比第一波更猛烈。直到现在现在整体看空的环境逆转，空头转为多头。
对于部分优质地产股而言，这次是反转，不只是反弹。这里隐含...

二浪将至

$滨江集团(SZ002244)$ $招商蛇口(SZ001979)$
上周五的大招落地还需要些世界，但是房地产销售数据已经在回暖了。
滨江和招商作为第一浪的龙头，回调也最为明显。
回调就是买入的机会。

房地产的底部（3）

$招商蛇口(SZ001979)$ $滨江集团(SZ002244)$
4月30日ZZJ会议定调“统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施”，市场底部确立。
51节后第一周，杭州、成都取消限购，深圳优化限购区域。
51节后第二周周三杭州临安收购商品住房用作公共租赁住房。
2024年5月17日这一天将载入...

房地产的底部-2

$招商蛇口(SZ001979)$ $滨江集团(SZ002244)$
在地产稳住之前政策不会停。
财新从多个渠道确认，在下午的政策吹风会之前，5月17日上午，国务院将组织召开房地产工作相关会议，届时或将宣布房地产领域相关举措。中国人民银行（下称“央行”）、住房城乡建设部（下称“住建部”）、 国家金融...

房地产的底部

$招商蛇口(SZ001979)$ $滨江集团(SZ002244)$
杭州临安收购一批商品住房用作公共租赁住房。政策越来越积极了，底部的趋势越来越明显了。
根据公告，房源要求位于杭州市临安区范围内。房源基本条件如下：①房源以整幢作为基本收购单位，同时单套建筑面积不超过70㎡；②、收购房源需搭配一定...