$中国平安(SH601318)$ $万科A(SZ000002)$ $贵州茅台(SH600519)$
转眼间，2021年已过半，该做一个阶段性总结了。今年投资很难挣钱基本上已经是这个市场的主流观点了。但是回顾指数，上半年上证涨了3.4%，深证涨了4.78%，创业板更是涨了17.22%，看到这个数据是不是让人觉得不可思议，钱都去哪里了？回顾我的账户，上半年打中新股6个，小赚几万元，加上分红并剔除新增资金，账户上半年累计亏损4.7%。这两天我看了一下网上其他大V，收益也均不理想，大多数只赚了几个点（也许亏损不好意思说哈），我相比于这些大V的认知和付出，我的这个成绩单基本上也还能够接受。但是期间的操作和坚持却有很多值得反思的地方。以下是我当前的持仓，做个记录吧，待年终总结再回头看，不知道会不会另有一番感悟。
这几日，我一直在反思，我的操作有哪些地方应该改善的呢。
1、今年贵州茅台股价一度超过2600元，滚动市盈率高达73倍，与其每年10%-15%的增长完全不匹配。按照预定的方案，超过70倍就应该卖出，但是在犹豫间，股价一路向南，索性持仓至今。价值投资其实也是需要低买高卖的，只是高低并不是大家认知中的股价，而是企业的价值，成长性和估值。当然，如果2600元卖出后，是否能有30倍市盈率的价格让我买回也是个问题。持股难，等待价值低估的出现一样让人煎熬。当时如果卖出，计划却是直接在80元买入中国平安，如果是这样的话，还不如一直持有贵州茅台。优秀如茅台，就算股价涨上天，估值也不可能涨上天的，这点还是应该有个清醒的认识。不过茅台的优秀不容置疑，新高那也只是时间的问题，只不过不知道要再过几年。
2、美的集团，情况和茅台类似。今年股价最高106元，滚动市盈率超过27倍。对于美的这样一个稳定增长，但是没有什么预期的股票来说，这样的估计也是太贵了，没有卖出也是一败笔。
3、健帆生物，妥妥的成长股。每年高速增长与之估值基本匹配，目前持有没有毛病。但是这种公司高速增长能到什么时候，会不会哪天就不行了，这点无法得知。毕竟我们这种小股民，从事的也不是这个行业，更不可能去调研，真正持有的心态并不如茅台，甚至不如中国平安。
4、腾讯控股，腾讯的商业模式还是比较容易理解，就是一个互联网的消费公司，广告、游戏双轮驱动，只要微信不倒，其就不会有什么风险，增长是确定的。目前其滚动市盈率跌到了26倍，我认为有点偏低了，所以上个月用部分茅台换了腾讯，目前两相对比基本持平，也没赚到什么便宜。
5、平安和万科，面对这两个难兄难弟我也真是无语了。今年所有的新增资金全部给了这两兄弟，并且大多数给了平安。甚至在平安跌破70元后数次启动融资买入。目前账户中只有这两个兄弟是亏损的。说实在的，最近我也一直在反思，为何如此坚持，为何要一条路走到黑。究其原因无非是觉得这两兄弟确实低估，加上其在行业中的龙头地位，我相信稳稳的低速增长是没有毛病的，但是能否高速增长就不得而知了，看样子希望不大，要想在这两兄弟中获得超额收益应该说有点悲观。死磕这两兄弟也与我狭隘的认知有关，其实我早些年就读过林园的炒股秘籍，对林园长期看好与嘴巴和医疗相关公司的观点还是比较认可的。但是，无奈个人认知有限，加上又搞不懂这些公司，所以就算知道好也一直不敢下手。担心买入挨套扛不住，担心黑天鹅，担心涨了拿不住等。经过这段时间的思考，我觉得既然看好这个行业，在股价整体回落的时候，买入其ETF是一个非常好的选择，相当于整体持仓。目前看好的行业如：白酒512690、医药512010、新能源车515030。当然这些行业的股价目前基本处于高位，现在买入不划算。我打算即日起暂停增加我的持仓，暂停继续融资买入平安的计划，新增资金一律待命，待有好时机时投入到这些ETF中。当然，如果持仓中的个股后期上涨，平安和万科估值合理我有可能会考虑卖出，其他的高估了再考虑卖。
以上是我今年的阶段总结和反思，是否正确有待时间的验证。
今天是建党100周年的日子，举国欢庆。我党一路走来相当的不易，做为一名党员，我相信共产党一定能带领我们国家走向更加辉煌的明天。投资要相信国运，只要国家越来越好，我们才会有更加美好的明天。
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