黯淡的信仰 的讨论

发布于: 雪球回复:14喜欢:17
最近看了一下汤臣倍健,有一个观点一个问题,想交流一下。
1.观点是:我认为34亿收购LSG肯定是买贵了,尤其是估值中收益法的十几亿的新业务价值也是让我开了眼界;12块钱增发也损害了普通股股东的利益,定增方案中为什么对七家联合收购方只有股价下跌保护条款,却没有上涨保护条款,令人不满。我想知道对于本次定增以及LSG交易,你怎么看?
2.问题是:我搞不懂膳食补充剂行业到底存不存在产品力?小汤的产品和国外药企的产品有没有本质上的区别?还是纯粹通过品牌以及渠道进行竞争?甚至说,健力多、健视加这些产品有没有实际的作用呢?有相关的研究数据可以分享一下吗?

热门回复

2019-06-15 16:14

要低pb收购的只能去收购个什么煤矿或者快倒闭的房企了[大笑]

这点暂时无法认同,从目前的信息上并不能看出有关管理层诚信的疑点,我不倾向于把企业决策者(可能的)判断失误全部归因到管理层品行上。

你说的这个问题说到点子上了,目前市场对小汤的担忧其实就集中在这上面。其他的小a都分析得非常对。

2019-06-15 06:45

PB30收购确实长见识了,担心管理层品行。
然而,现在的股价应该体现了这一担心,小仓位观察中。

2019-06-17 14:01

那股价下跌又该怎么说?股东不赞同定增,为什么不在股价大涨的时候卖出?

协议中规定股价和创业板指下跌超10%则下修增发价,是为下跌保护,而实际情况是小汤股价大涨,却仍按低价定增,损害了股东利益。

2019-06-17 10:12

不明白您说的“上涨保护条款”是什么?
定增价一般都是“不低于基准日前20个交易日的90%”,而且实际上大部分定增价都是按照这个标准设定的。即便设定“不超过基准日前20个交易日的110%”这样的“上涨保护条款”,有意义么?
定增价只能跟过去比较,不能跟未来比较。现在市价高于定增价,不还是方案公布后市场给出的么?

益生菌将是保健食品的核心要素。

小a兄的大智慧非常赞同,专研精神也值得我辈努力学习。只是说起这个小汤,个人对这个收购有着深深的疑虑,望您指点迷津[跪了]

汤臣倍健是最不用怀疑诚信问题的公司了吧