你还看好$华侨城A(SZ000069)$ 吗?请说明理由,指明亮点和痛点。请原创,字数最好不要超过500字。

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精彩评论

遥远的救世主1809-14 16:47

垃圾的管理层是最大的痛点。

牛老九09-15 20:12

华侨城文旅的竞争对手从来就不是万达、融创、恒大,而是国外的迪斯尼,国内的方特、长隆这类对手

取名字麻烦a09-15 14:05

1、之前持有华侨城,5块多开始买的,后来9块多的时候卖了。当时之所以卖出一方面是因为看了一些分析文章之后感觉还是对公司并没有什么了解,另一方面是姚老板出了减持公告,二股东都想跑,我还留着做什么。

说实话,我对于管理层最大的印象是高管好像挺不想持有自家股票的,隔一段时间就出减持公告。

2、从业务上来看,开发型的地产公司,如果有20%的房子卖不掉,而这家地产公司的净利润率也是20%,那么公司的全部利润就是无人要的存货。华侨城将来的去化率怎么样,很难做预测。

3、旅游地产、养老地产
“虽然听起来很美,但就目前的行业现状看,潜在供应量大、投资周期长、回报率低、资金成本居高不下,仍决定了中国的旅游地产、养老地产在相当长的一段时间内,都很可能属于价值陷阱。

迄今为止,地产商主导的所谓“旅游地产”“养老地产”成功案例,或位于京沪深等大大城市周边地区,或来自海南这一特殊市场,本质上都仍是销售型的住宅开发项目。”

这是2017年的一篇文章,现在来看,似乎仍未过时。

4、特殊的拿地能力
“随着地产行业竞争越来越激烈,土地市场日益公开透明,凡是商业模式中涉及大量政府低价优惠的公司,应该说,都值得警惕。”


总的来说,地产行业是聪明人的游戏,我还是想找找笨蛋也能管理好的公司。。。

其实09-15 13:31

我也来说几句,我能想到华侨城短期的几个痛点:一是2021年中报利润有些意外,也牵出毛利率下行的问题;二是今年销售虽有增长但有明显放缓迹象;三是文旅拿地没有有序进行,甚至有些青黄不接;四是疫情还在折腾,没有结束的迹象,会影响文旅业务;五是新开的几个文旅项目,并没有超预期,甚至感觉很一般;六是换届有不确定性,也导致股权激励迟迟不出来。  如果再加一个:七是感觉房地产整体处于下行趋势,资本市场对此处于惊弓之鸟状。  就此华侨城的老铁们可以议议,是否由此会构成华侨城的优势尽失?随便说一下奖金还有,如果有好的答复还可以另行奖赏的,希望大家不吝发表自己的真知灼见!

其实09-15 18:52

事实上$华侨城A(SZ000069)$ 中远期隐含着一个重大的利好,我不知道是铁粉们没有意识到还是疏忽了,在回复文中都没有提到,感觉有些不应该。之前文旅这块面对的是万达这个有力竞争者,万达退出后是恒大和融创,现在前者肯定是不可能了,后者估计也不敢了,那接下来是不是就只剩下华侨城独大了。这样说来华侨城的护城河应该是更稳固了,地方政府发展文旅项目基本上没有多大选择余地,因为不选择民企也是一种ZZ正确,所以这次房地产下行是更稳固了华侨城的核心竞争力,而不是相反。

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alpsyao10-06 14:17

//@alpsyao:华侨城欢乐海岸对比欢乐谷,想当于百货商场升级为购物中心,是多种业态的复合体。全国各地建设的的欢乐海岸相当于龙湖、万象城、吾悦的全国连锁。各地政府请华侨城上门开发,华侨城低价勾地,然后用住宅开发的利润白赚一个长期收租的商业综合体!

alpsyao10-06 14:15

华侨城欢乐海岸对比欢乐谷,想当于百货商场升级为购物中心,是多种业态的复合体。全国各地建设的的欢乐海岸相当于龙湖、万象城、吾悦的全国连锁。各地政府请华侨城上门开发,华侨城低价勾地,然后用住宅开发的利润白赚一个长期收租的商业综合体!

勤不能补拙09-30 13:53

行业周期下行的坚守是没意义的

中小微股东09-30 11:59

华侨城今天算不算底部突破?

MCDwg009-23 22:28

雄文写得好,预测22年/23年写得好,结论写得好,然后最后一句也许会有2倍?至少丢了个0数量级不对,别说涨2倍就是涨十倍卖掉也是卖飞了……