$中国宏桥(01378)$ 今年我都不好意思宣称宏桥是电解铝龙头公司了，今年我应该一口咬定宏桥是氧化铝生产大户才对。...

作者：许舒

发布于:2024-05-21 09:29

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$中国宏桥(01378)$ 今年我都不好意思宣称宏桥是电解铝龙头公司了，今年我应该一口咬定宏桥是氧化铝生产大户才对。电解铝目前涨到了2万1，我看几乎完全都是被氧化铝暴涨给顶起来的，那些没有上游氧化铝、铝土矿产能的铝企，现在一定特别难受，就跟2022年下半年到2023一季度宏桥被动力煤搞得很被动的时候一样。未来的5~10月，是赤道几内亚每年的雨季，很可能对铝土矿的发运进一步造成影响。过去几年每逢雨季，几内亚的铝土矿发运和氧化铝进口都会环比下降17%左右。届时，若国产河南、山西铝土矿仍未复产，铝土矿原料的供给矛盾或将进一步升级。
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精彩讨论

许舒05-21 13:15

哈哈哈我不是今年1月才开始买宏桥，而是2022年的7月底就开始买了。我都已经在里面挨了将近两年的毒打了，硬扛了好几次股灾并在更低的位置咬牙加仓，我并不是今年买入就立刻吃大肉。事后回顾，我应该在2023年5月动力煤大跌，电解铝行业基本面正式宣告底部反转的时候再下重手买入宏桥的。提前动手了10个月说明当时我的考虑还不够成熟，希望若干年后的下一轮电解铝周期我能做得更好。去年我写的$中国宏桥(01378)$ 年报、中期报告和电解铝库存周期的备忘录合理在这里：网页链接

许舒05-22 15:56

哇哦！这位网友您都能精准预判一只股票的启动时点了吗？那您肯赏光看我的帖子真是太委屈你了啊！看多了我的帖子一定会严重拖累你的收益率

许舒05-21 10:28

中国铝业的盈利和分红记录极差，比很多行业小弟都还要差。我也不知道它的全产业链优势、规模经济效应到底体现到哪里去了，反正是没有体现到股东回报上面来的。而且我也不想弄懂它为什么这么差了，直接拉黑完事儿。

许舒05-21 09:42

哈哈，中金不是宝藏，他们公司那么大，滥竽充数的人其实挺多。中金大宗商品团队的郭朝辉郭总才是真正的宝藏，他个人对大宗商品价格的见解很深刻，主要是郭总厉害，他也就是恰好在中金上个班而已，并不是中金有多厉害

许舒05-21 11:26

哈哈哈资源禀赋的意思就是老天爷赏饭吃啊！不需要公司自身多么努力，只需要轻轻一挖，低成本高质量的石油、煤炭就呼呼冒出来了。沙特的那些世界级油田、神华的世界级煤矿——神东矿区，这些都是老天爷赏饭吃。中海油的深海油井虽然比不过沙特的那些著名油田，但仍属于全球低成本、高质量的第一梯队，天生就比国内陆上油田的资源禀赋更好。至于公司自身的开采技术什么的都是次要的，能通过技术进步进一步降低开采成本固然更好，但主要还是靠老天爷赏饭吃。技术只是一件锦上添花的事情。