icefighter2022-08-20 10:42我总结,除了赔率,胜率,仓位管理等之外,投资最重要的还是建立好一个体系。
你的体系容错性要足够强。
譬如,有的时候先发优势强大到后发者难以逆袭,这种情况下就不要投资后发者了。
有的时候先发优势就是纸老虎,后发容易逆袭,你投资先发者,就是找死。
有时候,你以为整个行业技术变化太快,都不适合投资。
就像光伏,我基本错过了。
但是,这其实是一种思维上的懒惰。
技术变化快的行业,也有容易投资的标的。
哪些环节是相对不变的?
例如上游的设备,材料。
设备有容易技术变化的,例如电池设备,TOPCON,HJT等,颠覆太快。
但是也有不容易变的设备,例如拉单晶的。
材料里不容易变化的,例如石英坩埚。
还有一些配套设备,例如逆变器,断路器,不容易变化。
其实还有不容易变化的,连接器,支架,玻璃等。
国外巨头例如德国菲尼克斯电气,就做这些连接器,支架等,也广泛用于光伏行业,营收年年增长。
所谓的强者恒强,弱者逆袭,只是最肤浅的。
你要能判断,什么情况下可以强者恒强?
什么情况下可以弱者逆袭?
这个才是最困难的。
麓湘子2022-08-20 10:18长期投资就是尽力寻找尽可能长的时间内无需卖出的优质股票。
无为2013142022-08-20 10:13所以,我现在,觉得最好的投资方式,是回到投资其实就是赌博。
仓位管理,赔率,胜率,这些东西才是更重要的。
回到A股说投资,本质是筹码交换。景气周期叠加资金介入,从这个角度理解更容易挣钱
icefighter2022-08-20 09:45我们不能只见贼吃肉,不见贼挨打。长期投资的失败者其实会比想象的多。
我曾经见过大V,多年前看好浙江医药,号称要长期重仓只有,结果浙江医药十年横盘。
我也曾经见过大V,天天在博客里转发海油工程,金风科技的消息,因为他只看好这两个公司,还融资重仓持有。
你能说海油工程,金风科技不是好公司吗?
都是各自行业的龙头企业,中国最牛逼的公司。
但是,还有更多事先不可知的未知,妨碍了这两个龙头股成为长期牛股。
所以,我现在,觉得最好的投资方式,是回到投资其实就是赌博。
仓位管理,赔率,胜率,这些东西才是更重要的。
如果你长期投资可以,那么第一,不要满仓,第二,持仓时间要足够长,至少五年以上。
当然,五年以上也往往不够,但是少于五年的长期投资,那都是扯淡。
更好的方法是趋势投资。
巴菲特是长期投资吗?
他应该是趋势投资。
他见机不妙,立即会跑路,最典型的就是他操作沃尔玛的经过。
进化论告诉我们,其实没有长期永恒的获胜者。
环境发生巨变,物种必然淘汰。例如强大的物种,恐龙都可以随时灭绝。
所以,其实只有一段段的趋势而已。
企业的护城河,只是企业在某一段环境稳定的期间发展起来的竞争优势。
盲目的相信这些竞争优势可以持续,很容易犯错。
更重要的是去识别,竞争优势存在的土壤有没有开始变化?
变化都来自于边缘,而非主流,早期都是微弱的信号。
所以,如果天天只是看主流的信息,那么只是加剧了信息茧房。
或者说是斯德哥尔摩症候,心理安慰而已。