今年开始，不要盲目赌二三线龙头和小盘股了。

几乎大部分行业都陷入存量博弈。

在需求收缩时，最高端客户是最不怕风险的。例如苹果，特斯拉，宁德时代的资本开支，在经济萧条时也能坚挺。

所以，未来很多行业龙头，增速可能超过二三线龙头。

例如我发现法国施耐德的Q1亚太营收增速超过良信股份的Q1营收增速，可能就是信号。另外，施耐德的毛利率没有变化，良信股份由于价格战毛利率继续下滑。

再比如汽车连接器，中航光电这样的巨头，已经在德国设立子公司，在越南设立工厂，那么它凭借成本和规模优势可以在国内内卷其他中小连接器公司，在国外本地化给汽车巨头提供服务。

譬如中航光电的研发人员，光硕士人员就有1700人，而鼎通科技这样的小公司，研发人员中本科才14个，硕士以上没有。这个对比太悬殊了。

再比如风机行业，以后再买运达股份，就是傻。