舍得二季度三大增长点...... 2021年的夏天，舍得遭遇了太多券商的抨击，淡季淡吗？对于舍得来说，我认为绝对是谈季不谈。按惯例，6月底开始，各大上市公...

2021年的夏天，舍得遭遇了太多券商的抨击，淡季淡吗？对于舍得来说，我认为绝对是谈季不谈。按惯例，6月底开始，各大上市公司会陆续公布二季度预告，7月为高峰期，8月底之前正式公布半年报。

舍得二季度是今年最大看点之一，我在今年5月12日之前就写过一篇《舍得2021-利润断层之年》。2021年的舍得，将告别净利个数位时代了，断定今年痁上10亿级双位数。再过一段时间，就陆续会有半年报预告了，舍得二季度有哪三大增长点？三哥提前分析一波：

第一大增长点：舍得大商强势回归

上图为我一个舍得经销商朋友发我的。

二季度最大的看点是舍得大商回归，新疆茅五泸的总代回归代理舍得，这种大商对舍得的赋能绝对是重磅级的。二季度如果经销商数量没有大增不要奇怪，以前天洋的做法是扁平化，在北京搞一层，动用2000多个销售人员，找大量的小经销商代理，用企业其它行业的管理不一定适合白酒，表面上看，经销商多竞争淘汰制强，但事出反常必有妖，很多小经销商看的短，为了赚点厂家补贴，干不久，干不远。

大商与小商天地之别

今年复星入局后，张董和蒲总重新掌舵引大商回归，这是最正确的决定，大商对舍得品牌经营更稳定，更愿意在当地投入品牌宣传，看的更长远。而小经销商，一般会想着怎么搞厂家补贴？怎么快速赚点钱？忠诚度也不高，哪个酒利润高卖哪个。不管是渠道、资金、品牌宣传都远不及大商，你们了解过经销商的就知道，经销商实力的大小，对品牌影响巨大。

第二大增长点：复星渠道铺货

复星渠道分两种，一种是复星人脉圈的白酒经销商，二是自有渠道。

可能很多人会觉得，新渠道不会有太多业绩，其实不然，目前来看，复星该有的渠道基本铺货完毕，不管多少，这对于舍得业绩来说，都是净增加，这块对于二季度业绩来说，会有很好的预期，毕竟去年在天洋手中复星的这些渠道以前为零。

第三大增长点：舍得酱酒和中国红100新品助推Q2毛利

两大单品推高舍得二季度毛利，两大千元大单品的问世，预计舍得酱酒和红100在85%以上毛利，相比一季度毛利77%以上，不排除在二季度有3-8个点的整体毛利提升，这可能是舍得第一次季度整体毛利突破80%以上，净利有望站在33%以上。全年有望保持35%以上净利，如果今年61亿业绩目标能完成，35%净利*61=21.35亿？舍得现在的800亿市值，35倍PE还算贵吗？

好了就算稳妥一点，今年舍得完成40亿营收，35%净利，也有14亿净利。也就50倍左右，贵吗？

现在最大的问题并不是中国红100没货，舍得12万吨酒中，10年基酒特别多，不存在没有货的问题，舍得目前是试水，毕竟找了大经销商来了，人家都是高端客户，推出10年基酒的大单品是迎合高端消费群体，从而带动整体舍得品牌高端定位。

总结一下，舍得二季度最大的看点就是大商进场，复星全面铺货，两大单品推高毛利，这是实实在在的在做业绩，可以遇见的业绩增长，所以当下60多倍PE，800亿市值的舍得，有什么可担心的？

通过上一波两个跌停，估计把很多不坚定的洗出去了吧？上周四跌停的时候，我已经发声，我也重大回撤，但未动过一股，所以还是那句话，卖出的逻辑是公司变差了，而不是股价涨高了，如果拿不住的，可以去喜马拉雅听听我（三好修炼）的音频。让我们一起等待二季报舍得的再次炸裂 [赞成] $舍得酒业(SH600702)$

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对了，我微信公众号、喜马拉雅ID同名：三好修炼