本文目录
一、老酒-接下来最有可能成功的赛道
二、从消费场景看老酒：在外请茅台，在家喝舍得
三、舍得10倍路径
四、说下我对郭广昌为什么要拿下舍得的一些思考
前段时间答应大家写一篇关于舍得酒业的最新战略分析，整理了好久，今天全部弄出来了。舍得我关注很久了，与茅台、老窖、汾酒、酒鬼是我的白酒5大组合，今年我开篇写了一篇文章，详述了我的逻辑：2021年就看这5支白酒......这5个股票我分成三种类型：确定性：茅台、老窖。成长性：汾酒、酒鬼。超预期：舍得。之所以这么分类，是因为在白酒这个赛道上，我认为他们最有可能成为白酒细分品类的第一。说回今天的主题，舍得的10倍成长路径是什么？
一、老酒-接下来最有可能成功的赛道
中国白酒的品牌很多，但最终成功上市的仅20家，在以前白酒还没有寡头的时代，很多地方酒都能独挡一面，现在随着信息传播速度，巨头碾压下，很多地方酒这几年都消失了，这个行业非常好，但是想要做好也非常难，因为白酒需要时间沉淀，不是说你有钱就能干的，近10年中，也只有一个江小白杀出来了，但目前来看，江小白靠营销致胜，没有底蕴，后劲不足，前景依然堪忧。
从2018年之后，其实白酒总产销都已经在下滑了，行业已经出现寡头格局，一些地方小品牌倒闭的一大把，这主要跟人们的消费水平提高有一定的影响，现在提倡的是少喝酒、喝好酒，2019年人均收入到1万美金，收入提高后，人们也更愿意多花一点钱在健康上，所以高端酒这些年一直没有受行业总量的影响，反而因为总量不行了，小品牌消失的份额被高端品牌拿走了。
从白酒行业的竞争格局来看，以前大家都是按香型分类，走细分品类才能成功，比如这两年涨10倍山西汾酒，打的就是清香型龙头，喝惯了清香型的消费者，对汾酒的忠诚度很高，而茅台作为酱香龙头、五粮液和老窖浓香龙头，也一直是独领风骚。所以这几年酒鬼酒打造了馥郁香，在中粮的赋能下，推出内参酒，销量非常很火爆，股价也从20到200，10倍仅用一年。
今天的主角是舍得，它也是浓香型，但是如果打浓香这张牌，必然遭到五粮液和泸州老窖的打压，在消费者心智中，也很难拔高高度，他们早已认定了五泸两大品牌，想要逆袭，可能性极低。就在这种惨烈的竞争市场格局中，舍得在2019年推出老酒战略，老酒横空问世，2年不到的时候，效果还是非常不错的。
品质之上，唯有老酒，舍得酒，每一瓶都是老酒。这是我看上舍得的关键原因，所以ST后，30附近开板后开始建底仓。
舍得想要登上白酒千亿俱乐部，再去搞一个香型，市场教育要很长时间，等市场认同这种香型后，短则10几年，慢则几十年的时间，因为白酒是有文化底蕴的，经历了几百上千年才可能脱颖而出。而舍得在十几年前销量曾夺得白酒第一，当时大量生产了很多好酒，由于各种原因，这些酒一直保存完好，官方的数据说是12万吨老酒，十几年后，这些酒成了老酒，而这个战略几乎同行不可复制，因为飞天茅台一年也仅能产5万吨。
老酒之所以能成功并非偶然，在我国，本身就有存酒的文化，以前的女儿红，出生存一坛，等结婚再开坛，包括茅台开始的成功也是如此，时间就是金钱这种话在白酒上已经形成了高度认同。所以舍得不用在香型上去做竞争，走老酒战略即可，现在走高端也非常难，因为消费者心智占据需要天时地利人和才行，现在五粮液和泸州老窖之所以销量还在增长，是因为飞天茅台的需求溢出，如果茅台能满足产量，五泸的增长也依然堪忧，不过至少5年内不存在这个问题。
所以在高端上，玩不过茅五泸、香型上玩不过汾酒，那就玩老酒，比如现在的智慧舍得，10年以上坛储，市场700元左右，性价比是非常高的。因为这个价格几乎不可能买不到其它高端白酒，而舍得就占据这个短期白酒无法与其竞争的地位。所以舍得的战略很清晰，生产1瓶舍得才能卖1瓶，永远保证有10年的老酒在手中，这样就可以一直卖10年的老酒。
二、从消费场景看老酒：在外请茅台，在家喝舍得
请客、送礼、宴请都是高端白酒的消费场景，但真正自己在家里喝白酒，喝什么？先不说最有钱的那群人，他们不管送礼还是自己喝，肯定都喝的起茅台，毕竟这部分人是有限的，舍得老酒可走的是中高端路线，可以去挖掘那些喜欢喝好酒的中高端消费者，对爱好用时间存酒的消费者，你不用存酒了，舍得帮你存好了。所以就有下如下这句话：
在外请茅台，在家喝舍得
论酒质，舍得不亚于茅五泸，一瓶10年老酒，不管是自己喝还是几个老友、几个兄弟朋友都很有意思，所以我看到近期舍得在做一些广告，觉得很符合这种场景，舍得近期植入了一个电视剧《在远方》：
消费场景的塑造非常重要，请很好的朋友一聚，比如老友相聚这种场景，在家拿出一瓶15年的舍得，这种感觉非常好，只是现在随便都能买到，所以没有在消费者心中塑造稀缺感，茅台说产量上不来，这里面我也有过质疑的，因为它始终要保持这种稀缺感，才能塑造品牌的高端，这是奢侈品的一贯手法，比如爱马仕经常搞的限量款，理性思考一下，确实有点扯，你能生产100件，不能生产100万件吗？这就是品牌的塑造上，舍得还需要下功夫。
我认为舍得要去占据老友、小范围聚会这种以时间代替情义的场景，还有这种在家喝老酒的消费者心智。包括我以前给舍得的建议，那些存酒的爱好者，都是舍得的精准客户，剧情我都帮舍得想好了：这年头还需要你亲自去存酒吗？不用，我舍得都帮你存好了，个人没有存酒的环境、技术、温度等专业要求，这些舍得都帮你完成了。
舍得广告OK，但一定要植入消费者这种场景，让消费者深度认知舍得，认同舍得，这些消费者被舍得拿下后，会成为忠实用户，喝惯了10年的老酒，哪里还会喝其它刚酿出来的酒？
三、舍得10倍路径
当下，舍得仅200多亿市值，老酒行业的发展速度非常快，可以看我之前对老酒行业的分析：【大风口】老酒市场5年翻4倍......
定位老酒，做好做稳老酒龙头位置，在少喝酒、喝好酒的趋势下，老酒龙头估值自然不会低。目前古井20亿净利就上千亿了，汾酒31亿不到净利就3000亿市值，而作为老酒龙头，舍得200亿到2000亿，30亿净利是迟早要来的，只需要做实这个战略即可。
10倍成长路径，短期靠渠道，长期靠品牌力，我认为只要复星把渠道建立好，千亿只是舍得的开始，而杀入一线品牌，才是舍得老酒的最终归宿。
今年目标61亿，从广告投放来看，不管是央视还是各种节目和电视剧的植入，做的都非常不错。要完成这个目标，仅剩下渠道这一块，复星已经把内部能做铺的货已经开始铺了，估计其它地区经销商也在低调有序开展。如果今年完成61亿，3年内完成100亿营收就很轻松了，5-8年10倍估计都是保守了。
四、说下我对郭广昌为什么要拿下舍得的一些思考
对于郭广昌来说，如果收购舍得只是想赚一点钱，其实大可没必要，因为它有很多产业，几年前，我去一个上市公司调研，有幸认知一个投资界的大佬，他刚好跟郭老板认识，过年的时候，我问过他：你怎么看老郭收购舍得，他的意图是什么？他告诉我：人到晚年了，他想弄点传世之作。
后来在浙商大会上，他也透露了这个意思，就是要真正去做品牌，只有品牌才能传世，其实我很能理解郭老板在他这个阶段的焦虑，旗下产业这么多，要说赚钱，上海首富，再多赚几百亿，对他也没有什么感觉，在这些个富人眼中，要么能做非常有成就感的事，比如为什么大家都在搞慈善，也算是晚年能图个心安，但郭老板的想法很简单，产业这么多年，品牌这么多，但有几个能是传世的？
弄几个传世的品牌，才是他们这种段位的需求吧，所以我相信郭老板不是资本运作赚点钱这么简单，因为他手中赚钱的项目非常多，所以一个好的老酒品牌遇到一个人到步入晚年的有钱人，我相信擦出一点火花，我很期待他对舍得接下来赋能。
我96没卖舍得，这波跌了30%到60也没卖一股，这篇文章没有太多的数据，更多是一些我对舍得的思考，这些东西想明白了，才会拿的住舍得。如果大家有什么好的思考，欢迎留言![[主力]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_45_force.png?v=1 "[主力]"){kind=small}
三哥历史文章参考：
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