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一、老酒市场迎爆发期，5年翻4倍！
二、为何消费者热钟老酒？
三、舍得12万吨老酒，难以复制的核心资产！
四、舍得老酒市占率，未来需突破的短板？
-序-本文章图片较多，请耐心观看......
近期很多持有ST舍得的粉丝受换大股东影响了，很多人已经忘记投资舍得的初心了，问问现在的你，你是投资大股东事件的还是投资舍得酒？这个问题一定要不断问自己，想明白就不会纠结短期波动了，就像上周舍得天地板一样，很多人纠结的很，今天涨停又纠结，三哥上周四在跌停板上发文，走的人祝福你们，留下来的我们一起前行，如下图：如何看郭广昌控股舍得？
你要是投资大股东，那你不是来玩价值投资的，永远记住，买股票就是买公司，是谁控股舍得只会短期影响，不会改变舍得老酒的价值，今天就来说说这个大风口-老酒市场。
一、老酒市场迎爆发期，5年翻4倍
巧了，2020年12月31日郭广昌45.3亿拿下舍得后，浙商就给ST舍得发研报，然后1月3日开浙商大会，郭老板就大力推舍得，舍得与浙商开启了很巧妙的缘分。根据浙商发布的研报，三哥给大家解读一下：
5年前，老酒市场规模才100多亿元，2021年有望突破1000亿元，购买人数从2015年的400多万，到2018年突破1000多万，价格5年翻4倍，老酒领域近5年年化40%增长，超越很多新兴行业，这些数据的增长，甩其它白酒数据几条街。所以说，你要认定老酒战略，你才会与舍得共进退，天地板洗出去多少人？今天涨停，是不是短视了？
二、为何消费者热钟老酒？
浙商说的很官方，三哥用最直白的语言跟大家说清楚，老酒，顾名思义就是时间价值，以前消费者都喜欢囤酒，希望若干年之后拿出来喝，这囤的是情感，是寄托，但市场有大量白酒消费者，以前没有囤酒，但又想喝老酒，又不可能现在开始囤，现在囤着，等老了再喝吗？谁等的起？有消费能力的消费者，直接买老酒了，不好意思，舍得帮你囤好了，你直接花点钱就能喝上8年、10年的老酒了！
大家想想，囤酒多麻烦，你得找到合适的地方、气温、环境、还需要大量精力，这一切舍得都帮你完成了，你花点钱就能喝上10年老酒，谁不愿意？![[傲]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_30_pride.png?v=1 "[傲]"){kind=small}
三、舍得12万吨老酒，难以复制的核心资产！
浓香老酒属舍得，公司坛储老酒量行业领先。从45年前的1976年开始，公司将每批次最优质的基酒均预留10一20%的量用于战略储藏；上世纪90年代公司酿酒规模进入行业前三甲时，已建立酿酒窖池和坛储的微机数据化管理系统，动态酒龄溯源系统记录了每个陶坛原酒进坛的日期、感观特点、理化数据，与此同时更多优质基酒得以储存。目前舍得优质老酒储量达到12万吨(绝大部分为6年以上坛储老酒)，据中国酒业协会数据显示，在行业里，足量生产的老酒产品不足5%，并且大部分产品的基酒坛藏年份应该在3一6年居多，因此舍得老酒的稀缺性更加突出，同时储量在行业内位于领先位置。考虑到舍得存货周转率偏低、基酒产能充裕，未来至少十年公司均将拥有充足的老酒以继续实施老酒战略。
说白了，你要想复制老酒，你从现在开始生产酒，放10年不卖？哪个厂家能做到？所以舍得走的老酒战略是不可复制的，时间才是真正的护城河。
四、舍得老酒市占率，未来需突破的短板？
从浙商提供的数据来看，舍得过去5年虽然快速放量，抢占市场份额，但目前依然仅占老酒市场份额的2.44%，按趋势来看，老酒领域在2021年突破1000亿，如果未来能做到3-5年能做到7-8%市占率，也就是营收突破100亿，按净利30%，30亿净利给40倍PE，突破1000亿市值大关可期。要做到100亿营收，最主要的矛盾就是渠道、渠道、渠道，这是舍得的短板，就是要快速发展经销商，如下图：
从上图可以看到，目前省外仅1459个经销商，而且主要是华北西北地区，全国最有消费能力的华东和华南两块大肥肉几乎是空白，如下图：
所以我认为射洪最看好郭广昌的，就是通过郭老板的人脉渠道，先撕开华东市场，华东市场一旦撕开，市场份额会直线飙升，下一步再进军华南，舍得可谓是天地占据，现在就差地利和人和了。
2019年舍得仅26亿营收，只要翻2倍就到百亿，撕开华东市场，就有望给舍得带来近50亿营收，100亿百亿营收、千亿市值指日可待，郭老板在浙商大会的发言和赠酒，已经是在给投资者明示要做好舍得的决心，深入推进舍得进军华东高端市场。虽然这条路可能需要点时间，但去哪找一个这么确定的细分领域，让我们期待百亿营收的舍得![[赞成]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_37_shakehands.png?v=1 "[赞成]"){kind=small}
$ST舍得(SH600702)$
三哥的历史文章，欢迎参考：
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