周末有卖方再度上调了25年800G光模块的预期需求量从1500万升至1800万，其中ZJ增量占比较大。

铜缆这边1.6T的柜外线也有大幅上调的说法，比我原来预期的高了1倍，以终端售价计算市场规模超50亿元。因为是新品其中线材BOM报价暂时不清楚，我个人预计10-20亿应该问题不大，这部分容易在测算市场规模时忽略掉，当然也不排除后续再上调的可能。

其次A公司先出NVL36是靠谱的，对于铜缆市场规模的计算阶段性偏利好，未来72和36的结构还需跟踪，不过我在周二就提过总量上调的事，只不过市场太弱没关注到这里。

NVL36在互联时相较于NVL72预计会在Switch Tray部分新增一组OverPass线，由于要拉到面板侧，长度会比背板侧更大，因此单台36的GPU：铜缆价值量远高于72。排产爬坡期临近，继续看好和跟踪吧。

至于周五传软板的故事，还在远期预研阶段，真不懂。$沃尔核材(SZ002130)$