这两天没来雪球，$奥特曼打小怪兽(ZH1726578)$ 重仓板块连续两天大跌，不过我心态倒是很好：
1.在股市里，红利是唯一不用在意时间成本的，只有炒作的才会关注暴涨暴跌。去年几乎同一时间开始调整，一直调整到八月，那段时间调整的很舒服。
2.煤炭这种红利周期股，在逻辑框架没有明显改变之前，也不用太在意涨跌，但前提是成本足够低。最近有一些已经进入网格区间，平煤和山煤都开始买起来了。
3.之前我在《浅谈后市》里说了对大宗商品的看法，此后一个月被疯狂打脸。回过头看，那篇文章对于美联储降息不确定性的判断是没问题的，主要错在了对于需求基本面的认知。
4.主要逻辑已经从降息拉动通胀切换到了周期复苏带动需求上涨。但这一波比较特殊，主要是双方都在疯狂上产能，各建各的，两倍需求，加上供给端的一些扰动，带来的大宗商品牛市。
5.这个逻辑目前还没有得到更多验证，并不100%立得住。所以相比其他板块，有色比较难评。如果逻辑成立，这几天大跌就是倒车接人的机会，特别是按现金流估值还在10-15倍的企业，我有加仓。
6.扣一下题。去年四月红利开始暴跌是因为AI，不知道这次会因为什么？新质生产力吗？一季度新质生产力的数据确实很不错，出海也切实让对手感到了恐惧。现实与预期重合带来的满足感，就是研究的迷人之处。
7.好吧，最后还是简单聊句地产，总有人问。一季度数据出来后，很多媒体都在宣传汽车GDP超过地产，不说对错，它本身就反映出这个题材板块值博率的下降。那你玩地产股还不如玩地产债，对吧。
8.还有个新闻，郑州出的保障房新规，虽然套数太少，但给人感觉是未来很多地区不需要小户型了。如果推这个像新质生产力一样坚决，凯撒归凯撒，上帝归上帝，那之前无论算出来是10 8 还是6，都要推翻重来了。
还有什么没说到么？好像木有了