永兴资本

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是3 月展期的那个消息吗?看股价也没有比别人跌更多吧。

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回复@openview: 问题是以前万科一直被认为是有阿尔法能力的公司,因此一直以来享受行业最高估值。而这次潮水褪去,却是那个裸泳的人,毫无阿尔法可言。18块多回购结果又更低位置增发,为了维护市值提高分红缺没预料到自己会这么缺钱,这些前后矛盾的操作说明决策频繁出错,不管现在的配售或者增发...

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我刚刚关注了雪球组合 $管大的荒岛2023(ZH3200532)$ ,当前净值1.1073。

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我刚刚关注了雪球组合 $狗不叫性乃遷(ZH3126091)$ ,当前净值1.0433。

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资产减值损失才591万,之前少也就算了,行情都这样了还不计提减值,都感觉有点离谱了。@萨拉丁_CPA @小七滚雪球 @cfuwxd @其实

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回复@萨拉丁_CPA: 萨总,请问每年的计划新开工和计划竣工对利润结算的影响是怎么样的?2022年计划新开工面积显著下滑,原因和造成的结果分别会是什么?//@萨拉丁_CPA:一季度+10%,半年报+20%,年报+40%。 就这么愉快的决定了。

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回复@万物皆可思辨: 还是要看得到阿尔法才可以,包括现在的股价涨幅,还是没体现出阿尔法预期。//@万物皆可思辨:回复@万物皆可思辨:2022年半年报之前,随着整个行业边际变化,极度悲观的预期扭转,万科经营性业务见成效,股价到达35-40元,股东户数降低到30万、融资余额下降到30亿

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首先,不看净利润看销售也是够呛,万科中海华润龙湖保利金地招蛇,只有万科一家2021年销售额下滑;
其次,说净资产质量,如果接下来万科真的减值大洗澡,这个净资产质量优质的说法怎么还站得稳,难道你万科洗澡就是财务保守,别人洗澡就是下流无耻?不过这一点只是基于中金研报正确的假设,我...

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地方城投开始拿地是从2021年底开始的,房地产连环暴雷是从2021年中开始,哪怕是第一暴雷梯队华夏幸福也是2020年的事情。按照表格数据,招行2019年就开始暴露房地产企业风险,跟已知地产企业暴雷的进度不太贴合。而且根据招行披露,2018、2019、2020、2021H1地方政府融不良率分别是0%、0%、0.55%、0...

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转发万科的新春贺词,太难了。[呵呵][呵呵]
@cfuwxd @萨拉丁_CPA @万物皆可思辨
【新春贺词】2022,向着阳光奔跑!
无论是人生还是事业
就如一场马拉松
制胜的关键
不在于瞬间的爆发
而在于途中的坚持
也许跑不下去的时候
我们都想过放弃
但是坚持的理由...

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回复@萨拉丁_CPA: 合同负债不够结算一年的,之前研究中海的时候就发现这个问题了,所以也就没去买它。但是不知道是什么原因,为了保证利润而结算快了?萨总知道吗?//@萨拉丁_CPA:回复@小七滚雪球:融资成本不相上下。 看看中海只剩下多少合同负债吧。

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回复@老凯李: 从这点认知上就能看出老凯李比二马由之水平高。//@老凯李:回复@二马由之:我到目前为止,还没有看到有人能通过判断周期来取得超额收益的。
我倒是知道,哪怕就是白酒龙头企业的高管,当高端白酒景气周期来的时候,也不确定是否是又一轮景气周期来了。同理,景气周期真来了后,也不...

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我持有万科,我也很喜欢万科的管理层。不过有一个问题是我一直没法解决的,就是未来万科的成长在哪里?
我跟很多人的观点不太一样,我觉得房地产集中度提升是有天花板的,比如现在的TOP3房企市场份额其实几乎是原地踏步了。房子是非标准化产品,总有竞争对手通过差异化获得一定的市场份额,集...

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金茂,融创,平安,腾讯,牧原,通策,吹啥跌啥。。。太恐怖了[苦涩]金茂暴雷说是好事,融创这样的高成本房企接下来麻烦大了说万科的麻烦才刚开始,猪周期顶部吹牧原,一两百倍PE吹通策。。这水平真的太恐怖了。[吐血][吐血]//@小七滚雪球:回复@萧兄:一身叹息,有人因为买了$融创中国(01918)$ 离开...

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回复@cfuwxd: 感谢回复,按照拿地集中度的思路我也整理一下数据。
1-8月企业拿地:
TOP100,2020年21162亿元,2021年18883亿元,同比下降10.8%;
TOP10,2020年6598亿元,2021年7300亿元,同比上涨10.64%;
TOP3,2020年2379亿元,2021年3080亿元,同比上涨29.45%;
前三由恒...

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回复@cfuwxd: 别误会,我的目的不是争论,我自己也比较矛盾,毕竟我有地产股持仓。我能想到的集中度就是这样理解的,销售额占有率提高了才是集中度提高,TOP10肯定是提升了,但是万科和保利占比并没有提升,既然我自己买的是万科和保利,那么后面的集中度提升上来了跟他们又有什么关系呢。不知道错...

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回复@cfuwxd: 不用看克尔瑞和中指,直接看房企披露的销售数据就行。万科和保利销售额占全国地产销售百分比,2018-2020年近三年,万科4.05%,3.95%,4.06%,保利地产2.7%,2.89%,2.9%,有显著提高吗?//@cfuwxd:回复@永兴资本:去看看数据,随便什么克而瑞,中指。。。
集中度无法提升,难道还...

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其实我不赞同市场集中度提升的逻辑。
第一,数据表明头部地产公司集中度没有提升,具体数据。房地产调控这些年来,其实top3-5的市场份额,除了激进的融创以外,几乎没有变化。top10门槛是在提高的,最终可能确实会留下少数公司,但是并不意味着强如万科保利可以继续提高市场份额。
第二,...

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为什么是10pe?