不影响周一跌停
二、关于供给端
磷酸铁锂的生产强需求磷和锂。
根据云天化的回答,一吨磷酸铁锂=0.95吨磷酸铁=0.6P2O5=2吨磷矿石。
那我们2020年的磷肥需求是多少呢?答案是1590万吨。一吨磷矿石只能产生0.3吨的磷肥,光在磷肥上面,一年就需要消耗磷矿约5000万吨。
而我们目前的磷矿产能,2021年的上半年约为4800万。由于碳中和和环保的限制开采,其实磷矿的产能一直是在同比下降的。我国磷矿的总量大概在32亿吨,平均品位只有23%,如果按照30%的品位来估算的话,磷矿其实总量只有24亿吨左右。按照年产量未来7000万吨来算,其实用不了40年,我国现在探明的磷矿就会枯竭。所以年产量一定是会逐年下跌的。
而磷肥在磷消费中,占比为71%,也就是说,就算按照永远7000万吨的产能,仅足够保持当前下图的结构保持稳定。而磷酸铁锂的缺口按照200万吨的产能来估算,需求磷矿石大概会在400万吨的样子,也就是说在这个图的基础上,需要让其他的产能出让5%的位置给到磷酸铁锂。
化肥关乎民生问题,是不可能下降的。哪里可以凭空多出400万吨的磷矿呢?总储量本身不多的情况下,加上环境污染,和双碳开采限制是不可能大规模扩产的。
所以在未来磷酸铁锂的扩张下,必定会卡在磷矿产能这一步。这也是为什么磷化工我看好家里有矿的,家里没矿的在未来竞争力必然会下降,成本控制不下来,那么市场份额也一定会被家里有矿的磷化工吃掉。
未来我非常看好家里带矿的磷化工的发展,磷酸铁锂未来的份额一定会掌握在有矿的磷化工企业手上。 $云天化(SH600096)$ $湖北宜化(SZ000422)$ $司尔特(SZ002538)$
数据比较客观,实际上从2022年开始,国内磷矿就要开始紧平衡,到2025年就会进入绝对供不应求阶段,会导致中国磷矿及磷化工产品价格飙升!由于国内农业化肥保供的绝对刚需,未来可能会出现磷酸铁产量与磷肥产量直接挂钩的配额制度。也就是说,完不成当期的磷肥产量,将不允许生产相比例的磷酸铁!哪些没有自身磷矿的磷酸铁及磷酸铁锂公司将无磷可用!提示风险:当然如果未来几年磷化工出现重大技术突破,海外一些磷来源的重金属镉等杂质可以低成本去除的化,就不会出现这种情况!@生命法庭 @只买印钞机 @高瓴 @蓝山520
我个人去年11月开始买入石大,当时很多人说石大垃圾,是化工股,个人坚持买入的一个很重要的原因就是石大那时候的财报就提过高端溶剂出口给日本,间接供货特斯拉。能进入顶级公司的视野并进入供应链的,本身就是一种实力证明。如果新能源不重要,为什么欧美中都在搞?如果新能源汽车不重要,为啥苹果,小米,包括富士康都要下场?如果磷酸铁锂没前途,为什么LG也要准备做,SK也要开始做?如果磷矿不重要,为什么一堆大公司要绑定磷矿?遵循强者思维,总不可能自己一个小散的眼光比顶级巨头们还要强吧?
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数据比较客观,实际上从2022年开始,国内磷矿就要开始紧平衡,到2025年就会进入绝对供不应求阶段,会导致中国磷矿及磷化工产品价格飙升!由于国内农业化肥保供的绝对刚需,未来可能会出现磷酸铁产量与磷肥产量直接挂钩的配额制度。也就是说,完不成当期的磷肥产量,将不允许生产相比例的磷酸铁!哪些没有自身磷矿的磷酸铁及磷酸铁锂公司将无磷可用!提示风险:当然如果未来几年磷化工出现重大技术突破,海外一些磷来源的重金属镉等杂质可以低成本去除的化,就不会出现这种情况!@生命法庭 @只买印钞机 @高瓴 @蓝山520
司尔特将左磷右锂全方位进军磷酸铁锂,岂不是天时地利人和了
本质还是磷的稀缺性和不可回收性,农业的刚需。
10%需求量的增长说得天大的缺口一样,采矿技术,生产工艺改进一下,磷化肥里压缩一点,要不然矿石再热胀冷缩一点,这点新增需求量真的很难搞定吗?
全世界得磷酸铁需求量197万吨,导致全球2025年多出400万吨的需求。然后把全球多出来的需求全按到中国上面,这是逻辑错误。
脑子被门夹了,五年10倍需求量增长的磷酸铁锂不买去买5年总需求量增长量不到10%磷矿石,跟风做做趋势还差不多,长期投资总需求量增长只有10%不到的矿石行业,我看没什么好果子吃。另外谁说化肥对磷矿石的需求量就不能下降的呢,大国关系一缓和,粮食安全问题不再高度重视的时候,你再看看磷肥还有没有这么高的需求量,现在的磷矿石价格更多的是粮食安全问题导致地方政府大力扩大粮食耕种面积肥料需求增长拉高的
都出完货了,你来讲故事,吃shi都吃不上热的。
而我们目前的磷矿产能,2021年的上半年约为4800万。由于碳中和和环保的限制开采,其实磷矿的产能一直是在同比下降的。我国磷矿的总量大概在32亿吨,平均品位只有23%,如果按照30%的品位来估算的话,磷矿其实总量只有24亿吨左右。按照年产量未来7000万吨来算,其实用不了40年,我国现在探明的磷矿就会枯竭。所以年产量一定是会逐年下跌的。
而磷肥在磷消费中,占比为71%,也就是说,就算按照永远7000万吨的产能,仅足够保持当前下图的结构保持稳定。而磷酸铁锂的缺口按照200万吨的产能来估算,需求磷矿石大概会在400万吨的样子,也就是说在这个图的基础上,需要让其他的产能出让5%的位置给到磷酸铁锂
化肥关乎民生问题,是不可能下降的。哪里可以凭空多出400万吨的磷矿呢?总储量本身不多的情况下,加上环境污染,和双碳开采限制是不可能大规模扩产的
逻辑已经演绎反应到股价了。
磷酸铁锂必将红海,最终可能会被家里有磷的产业链顺延所主导,
所以,要么转高镍,要么家里有磷——这也是贝特瑞把磷酸铁锂业务卖给龙蟠聚焦高镍的逻辑。