前几天有基金朋友问我关于新能源的看法，基金的朋友问，我答，聊了一个多小时，最近朋友整理出来，给大家分享。
1.对行业的判断
行业明显有发展，但无法判断最后谁跑出来，行业竞争越发激烈。
原因：
1）复盘燃油车产业发展：前期很多汽车厂都加大投入，但最后只有丰田、本田、大众跑出来，中间倒闭的车企很多。
2）新能源当前参与玩家多：小米、华为等下场，欧美车企、日韩的传统车企也不会坐以待毙。
3）高科技类产业迭代快，科技优势只是一种先发优势。比如早期的互联网，雅虎、新浪和搜狐早期发展好但最后都没落了，后续出现了百度、谷歌、微信、抖音等。
2.对行业上游产业链的看法
1）电池迭代技术非常快，同上，科技优势容易被颠覆
2）汽车玻璃产业怎么样?玻璃是存量市场，空间有限，与新能源车的发展关系不大，新能源不会比燃油车多装一块玻璃。
3.对比汽车的综合优势看
传统车企虽然目前在新能源的技术储备上处于一个劣势，但安全性、品牌优势是非常强的，技术上也有自己的东西，追上来会很快。
1）技术优势（过去燃油车的技术壁垒高，电动车的技术门槛在下降）
2）经济性
3）安全性
4）品牌（精神属性）
4.对汽车行业-成本优势的看法
1）成本优势不是汽车行业成功的最关键因素。在同档次车企竞争过程中，成本占据较大的比重。但不同档次的车企，比如有品牌溢价的车成本高，也相对没多大影响。
2）成本的核心：①整车制造的自动化（大家差不多）；②供应链（目前中国新能源车有优势的地方），过去传统车企反应太慢了所以给一众新能源车企机会，合资车企在中国离供应链也近，未来新能源车企的先发优势会缩小。
5.对新能源汽车未来的看法
1）向电动智能化方向发展
2）往后十年在存量基础上，汽车数量会减少。往后二十年，下降数量会更大。在无人驾驶技术发展成熟后，每个家庭不一定需要一台车，路上打车更为方便（解决打车难、停车难、养车成本高的问题）
3）从投资的角度，不是一个好生意。①高昂的研发费用；②厂房、设备、生产线等需要每年不断投入更新；③技术迭代未来越来越快，都需要更多的支出；④个人认为新能源车企的护城河不如创新药企。#雪球星计划# #新能源汽车# #新能源车#
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