从市场走势来看，海光信息是半导体，AI芯片，AI PC的核心标的。
1、海光信息起动相对早，8月28日，和华为线基本是同一时间。当时，应该是华为手机带动了电子与半导体产业链复苏预期。
2、10月17日，是AI第二波。海光信息的技术来自于AMD，AMD近期的芯片发布，海光信息受益。海光信息GPU、CPU、NPU，可以说A股AI芯片的最正宗标的，不是题材。
3、AI PC近期较火。英特尔12月14日发布的PC芯片，将会集成NPU到CPU中。对标的是海光信息与龙芯中科。龙芯中科，因为新的芯片发布，近期较强。
4、近期，AMD与英特尔走势较强，英伟达相对弱。AMD与英特尔在AI芯片上的进展，降低了英伟达的预期，还有我们这里的限制。
为什么不选海光信息。
1、作为机构抱团股，而且是业绩趋动的，我觉得海光信息是机构资金是最好选择，确定性高、流动性好。
作为个人投资者，未必如此。A股都是板块联动的，大市值如果能涨几倍，小市值涨幅肯定会超过他。
2、比如说2020年10月起的宁德时代，从那时到最高点涨幅小于300%。而2020年10月02021年12月，涨幅5倍以上的锂电个股比比皆是。
3、比亚迪同理。2020年10月起的比亚迪涨300%，汽配产业链中短期涨几倍的也很容易选到。
所以，我觉得可以把海光信息作为核心标的，研究和观察向哪个方向扩散。
1、算力与服务器、光模块，我觉得位置都比较高，而且当时和英伟达相关联，预期一般。
2、AI 芯片，这块方向比较好，但是多数是纯题材，不太容易把握。
3、HMB，chiplet，半导体材料等，这块方向好，具体哪些受益，等研报与市场确认。
4、AI PC等方向，我觉得非常理想。AMD出了相关芯片，英特尔也要发布新的芯片，AI PC是个新题材，而且确实能有换机需求。
5、最后，从狭义的AI扩散到所有的半导体产业链。模拟、存储都可以关注。