主流板块预判230204

一、券商研究

赵晓光说，未来最核心的两大机会在于B端的工业物联网和C端的元宇宙。我们国家为什么要大力发展工业物联网？主要是两个逻辑。

第一个逻辑，它一方面可以带动各行各业整个竞争力的二次提升。

另外一方面，工业物联网背后的一些核心的芯片技术、通讯技术、存储技术、传感技术、软件技术，可以通过这一产业推动起来。

让我们在完全自主可控的行业上实现我们的自主崛起。同时可以把信创行业带动起来。

武超则说，TMT现在融合到了各个行业，包括汽车。未来两个机会：

1、5G新应用，包括AI，VR/AR，云计算等。

2、产业数字化、智能化。前10年是产业信息化，网络化。

东吴证券，数字经济归纳三要点：

产业数字化，产业数据上云，工业互联。

数据价值化，原始数据到数据要素的转化。

数字产业化，就是信创。

二、个人观点

信创这一块，原来主要是政府与银行部分的国产替代，由于资金紧张，这几年实施未达预期。后面主要看银行等金融部门，央企等，是否政策性有硬性规定替换比例。有钱好办事，比如球友说烟草是信息化，智能化最好的行业。

数字经济，我还没有看到产业直接产生效益的模式，总感觉有点虚。

如果新型工业化包含数字经济，把数据与工业物联网结合起来，可以降本增效，减少人工，那就是行业趋势。

不管是AI，元宇宙，还是工业物联网，都需要强大的算力。所以数据中心，云计算相关，都是利好。A股里面芯片相关较少，光模块直接受益。云计算的公司也主要在外盘。

前几天讲了中国制造，工业软件，新型工业化。综合下来，我觉得工业物联网，是新型工业化的重要内涵，使中国成为制造强国，是和全球产业竞争的关键。

数字经济，信创，云计算，都有关联，最终看产业政策与行业增量。

赵晓光讲到：

很多人说，物联网讲了十几年了，它一直没有起来，代表这个东西是没有机会的，其实不是。

我们回归到事情的本质，回归到商业的本质去理解的时候，你发现，这两个恰恰是未来很长周期内最核心的两大机会。

我们投资本质上，看的就是一个大的趋势。在一个大的趋势上你看清楚了，我相信你一定可以在这上面获取足够的收益。

而如果你没有看到大趋势，只是看到短期的一些企业盈利的变化、库存的波动，你是无法获取真正属于时代的收益的。

所以今天，我主要是把这两个行业的主要逻辑，也事关我们整个人类科技进步两个主要的逻辑，跟大家进行分析。

我也相信，未来最核心的两个机会，应该是在这两个领域，以及这两个领域延伸的上游的核心零部件、芯片、材料、设备，以及用这些核心技术再推导出来的像智能汽车、机器人的机会。