你买了天原，天天吹，这烂票有什么好的？

做波段的好处，一年到头，我们总有几次撞上大运的时候。而我选的个股都是估值低，相对底部的，每次小亏，运气好时大赚。两三次一年就够了。

磷酸铁锂明年肯定要过剩了，包括云天化、兴发集团等有磷矿的公司今年下半年陆续投产，动辄30万、50万吨，会很快进入红海竞争，需要完全拼成本优势了，天原股份优势还是有的，当然了目前还是缺锂，准确的说磷酸铁过剩

看似过剩的行业 正极负极 其实都是紧平衡 因为能生产不代表产的好，产的好不代表产的便宜，产的便宜还要看什么时候能客户验证通过。

再如eva 也说过剩 结果现在依旧紧缺 跨行的要想吃原有巨头的份额太难了，不仅是know how还有产品验证、供应链布局，加上 你新进来，别人也在迭代 想追上很难，这类公司只有基本盘稳住了，基本盘本身够低估，再来考虑新业务能不能给惊喜

行大！有个问题一直困扰我，到底磷缺不缺，如果缺，那么磷酸铁怎么会过剩？如果不缺，没有磷矿的企业怎么又要停工了？真的很困惑！求解！

天原股份猜想
一、业绩猜想
氯碱业务，每年3-5亿，至少能保持。
钛白粉，增加1亿。今年计划生产7.6万吨，高钛渣项目投产，能够自供60%以上。
煤矿，每年增加3亿。天原股份互动回复煤炭储量6千万吨，22年三季度30万吨无烟煤量产。现在价格约2000元每吨。
以现有业务，天原股份年化利润10亿是有可能的。
二、负极材料、磷酸铁锂
我认为负极材料、磷酸铁锂很快就过剩了。国内都是竞争过度的，投资力度过大，最后都是拼成本。
天原股份地处西南，有无烟煤矿、磷矿，自供是足够的。自己也有电厂，还是水电。西南电力成本也低，0.4元以下。
2021年低价转让了天宜锂业（主要生产气氧化锂）股权给宁德时代，未来销售可以保证。
正极材料，如果分拆上市，30%的股权，至少30亿。
我个人觉得，正极、负极、磷酸铁锂这些业务没有体现在天原股份的市值中。就好象考试中的附加题，只是加分项，赔率很好。
长期来看，我比较看好磷酸铁锂这个技术路线。国内磷酸铁锂材料具有成本优势，经历价格战后，会出现一些高成长公司。
锂资源未来两年也会下行到一个合理的价格，天原股份量产磷酸铁锂材料时就不用考虑这个因素。
天原股份在锂电领域没有先发优势，但成本优势是有的。技术投入也大，研发费用每年2.29亿。
三、优势与展望
研发费用每年2.29亿。随着锂电正极、负极、磷酸铁锂等业务的开展，费用率会有所下降。
管理费用5亿多，确实比较吓人。我认为是公司摊子很大，子公司多，很多都没有产生营收，比如说四个煤矿。随着未来营收上去，管理费用率也会下降。
5月27日国企改革方案中提出上市国企要披露ESG。碳排放是重要指标之一。天原股份地处西南，主要用的水电，加分项。方案中也提了股权激励、分拆上市等。
国企改革、股权激励、分拆上市，平台企业，对于天原股份都是利好。宜宾的规划是要把天原股份做成当地的锂电控股集团。
化工行业未来周期性会有所弱化。最主要是能耗控制，淘汰弱后产能，环境保护，碳排放等。
关于“高耗能企业市场化交易电价不受上浮20%限制”的规定，浙江拟适当提高高耗能企业电价，合理疏导天然气发电、需求侧响应等电价矛盾。对5大类17小类（氮肥制造、磷肥制造暂不纳入）高耗能企业电价提高0.172元/千瓦时，自2022年7月1日用电量起执行，执行至2022年12月31日。
从2023年起，上述高耗能企业电价由市场化交易决定，且不受上浮20%限制。
5月27日$氯碱化工(SH600618)$ 异动和这个消息有关联。
以浙江为例，浙江区域氯碱产能207.5万吨，占全国的4.65%，若当地氯碱每千瓦时提高0.172元，意味着氯碱工厂生产成本将提升接近400元/吨，当前浙江区域氯碱产能相对有限。
未来其他省份如果都推出相关政策？电石、烧碱的逻辑推演。

行大看好丰元股份吗? 2022年1月，丰元股份成功进入宁德时代的合格供应商体系。由于供不应求，丰元股份从上市以来就在扩产能，今年年中将迎来产能集中释放，年底将达到一个产能释放的小高峰：磷酸铁锂10万吨，三元材料1.5万吨。

猛吹，看看能吹到多少

买了氯碱化工，看他烧碱占比大点

这个股我没赚到钱[好失望]