老孟阿牛 的讨论

之前看了一个长篇的磷酸铁分析报告，涉及到的方面比我们想的要多很多，大概结论是有磷矿有净化磷酸合成氨磷酸一铵复合肥硫化铁且电费便宜、能有效处理掉废弃石膏的企业会有优势，不具备上边大部分条件的，一定要避开了。主要影响还是原有的磷化工产业，对综合成本影响很大，综合来看天原有优势，但没有磷三杰的大，不过以后大概率是给宁德供，不一定完全会跟市场价一样。

如果仔细算，不是说有磷矿就行这么简单。磷化工产业链全的公司做磷酸铁，有些设备、厂房可共用或者简单改造后可使用，副产品利用率也会提高。新项目也需要真金白银去投资建设的，每家的产品成本会有不小差异，其实看磷三杰看得出，市场对这块业务布局并没有给多少估值溢价。

磷三杰去年涨的太高了，兴发集团我持有一年多，去年可惜早早下车了[吐血]，现在的股价也不低，因为磷矿石，磷肥等价格今年也一直在涨，股价例如云天化今年也没跌，磷酸铁锂还没量产，确实很难估值

竞争的第一要素就是磷矿，另外天原的付出肯定会有回报的，未来会属于一体化的公司例如云天化，兴发，天原股份等[笑]

就和现在的硅料一样，一窝蜂上，磷酸铁锂也是殊途同归，中国市场的生意哪行都一样，挣钱大家全上，然后开始内卷拼价格，最后剩下几家寡头

锂矿上游都判断未来几年偏紧，怎么中游都这么有信心会跌回合理价格。